Hilo del inversor por dividendos: Construyendo tu cartera a largo plazo

@Eztrella

AGNC Investment Corp

Todo correcto. Me gusta mucho. Leer su balance ha sido una experiencia de mucho placer que os recomiendo:
https://ir.agnc.com/static-files/61d4e3ee-d325-4cdd-9e7c-a0d0daf81b69

En cualquier caso:
- 52 BILLONES de deuda, pero un plan a 30 años para pagarla y 11b de líquido para hacer frente. Como es un REIT no veo demasiados problemas.
- 200m de ingresos, es poco pero se ve que es una empresa en crecimiento. No me preocupa tampoco.
- Dividendos del 9%, que estan muy bien incluso para una REIT.

Lo único que me tira para atrás es que ahora viene la crisis subida de peso para las REITs residenciales. Personalmente llevo tiempo mirando Store Capital, pero tanto con la que me comentas (que está en mi lista de futuribles) como con Store quiero esperarme a:
a) Un shock rellenito del mercado tipo Gamestop.
b) Que la sangre llegue al rio (finales de 2021 o 2022).

A ANGC le tengo puesto un precio de aviso a 20 euros y a Store a 21 euros. A partir de ahí yo empiezo a pensármelo. Y te digo que ahora mismo ANGC no está nada mal, pero me asusta un poco la crisis que viene. Dicho ésto, estaría bien seguirla en noticias por si entran en modo buitre y se hacen con buenas viviendas baratas lo que hará que se revaloricen mucho.

En resumen: En observación con posible compra.

EDITO: Me he colado tecleando el precio de entrada. Para ANGC es 12-13 EUROS. Store es 21 EUROS.

Bueno pues me acabo de salir de GME. He perdido 400 euros, pero he aprendido mucho de la bolsa.

Mi cartera para cobrar dividendos es:

Bankinter (porque tengo ahi el dinero)
ACS (porque me fio de Florentino)
REE (todos necesitamos electricidad)
ENAGAS o NATURGY
IBERDROLA o ENDESA
INDITEX

Sed benevolos que estoy empezando

filets dijo:

Bueno pues me acabo de salir de GME. He perdido 400 euros, pero he aprendido mucho de la bolsa.

Mi cartera para cobrar dividendos es:

Bankinter (porque tengo ahi el dinero)
ACS (porque me fio de Florentino)
REE (todos necesitamos electricidad)
ENAGAS o NATURGY
IBERDROLA o ENDESA
INDITEX

Sed benevolos que estoy empezando

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1. "Bankinter porque ahí tengo mi dinero" es como decir "me lo juego al rojo porque ese era el tonalidad de las ropa interior de mi abuela".

2. "Me fio de florentino". Te recomiendo ver la peli "Wall Street".

3. "Todos necesitamos electricidad". ¿Por qué no entonces comprar otra eléctrica que no te meta la tasa Tobin?

Y las otras...¿por qué?

Si aciertas será por suerte, porque no haces ningún trabajo de investigación.

Tienes que tratar a las empresas que compras como si fueran empleados. Tienes que hacerles entrevistas y ver si estan motivadas, y si no te convencen no las compres.

SIEMPRE hay un componente de suerte, pero si no entiendes los fundamentales de una empresa estas invirtiendo por dividendos como el que va al casino.

Sin acritud.

VERIZON, AT&T DANDO DIVIDENDOS

Verizon nos da 0.6 USD por acción, y AT&T 0.52USD por acción.

Teniendo en cuenta que los pagos son trimestrales, y que el precio de la acción de Verizon viene a ser el doble que el de AT&T, ya sabemos a quien vamos a ir dándole largas a poco que no mejoren.

@Eztrella

Main Street Capital

Me produce sentimientos encontrados. Por un lado su historial muestra una empresa que va creciendo año a año. Su "revenue" es muy bonita. Pero al mismo tiempo su margen de beneficios es una fruta cosa. Llevan años en negativo y no acabo de entender el motivo. Es como si compraran coca-cola a 1 euro y la vendieran a 50 céntimos. Osea, saben hacer negocios pero no son capaces de sacarles beneficios.

Tienen un debt-to-equity del 83%. Es alto pero si su curva de beneficios histórica fuera buena no me preocuparía. Desgraciadamente no es el caso. Pagan buenos dividendos (7% o así) lo cual me parece que es parte del problema. Yo los dejaría en un 5% como mucho hasta poder bajar la deuda.

Mirando el cuadro de directores no me parece malo. El "Head Honcho" lleva en el puesto mas de 10 años, lo cual es buena señal, y además es su mayor accionista. Blackrock no llega al 1% de su accionariado, lo cual me parece también bueno (Blackrock a veces se pone en plan relleniton Gekko).

En cualquier caso. Tienen justo lo suficiente para sobrevivir, y les puede ir muy bien en el futuro a poco que se pongan las pilas.

¿Qué haría yo? Ahora mismo esta a casi 27 euros. La pondría en observación ya que me espero que siga cayendo. Si toca los 18.00 euros y luego es capaz de subir a 20.00 compraría. Si no, la dejaría caer hasta los 15 y volvería a revisarla.

En cualquier caso a su precio actual yo no la toco. O a menos que los jefes hagan cambios drásticos y reduzcan su deuda de forma fuerte.

filets dijo:

Bueno pues me acabo de salir de GME. He perdido 400 euros, pero he aprendido mucho de la bolsa.

Mi cartera para cobrar dividendos es:

Bankinter (porque tengo ahi el dinero)
ACS (porque me fio de Florentino)
REE (todos necesitamos electricidad)
ENAGAS o NATURGY
IBERDROLA o ENDESA
INDITEX

Sed benevolos que estoy empezando

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Por curiosidad que es lo que has aprendido?

No tiene por qué. Hay empresas de crecimiento que se las pueden venir mal, pero hay empresas que llevan +50 años dando dividendos sin parar. Son métodos distintos de inversión, y muchas veces, cada una tiene su momento. Ahora, por ejemplo, veo que es el momento de ir a crecimiento (porque crece hasta una empresa que venda papel higiénico sucio), pero en momentos de crisis quien tenga empresas de este tipo se las ve pilinguis.

Esto funciona bien hasta que te encuentras empresas de crecimiento que dicen que lo reinvierte todo y en realidad era un fraude. No solo pasa en empresas de cosa que no las conoce ni su progenitora. El año pasado salieron unas cuantas empresas grandes, entre ellas Wirecard y Luckin Coffee (el Starbucks chino). También se te puede jorobar el tinglado cuando compras una empresa de crecimiento a unos precios que descuentan un crecimiento del 30% anual y luego la empresa llega a su tope de mercado y se estanca. Luego te encuentras con situaciones tan surrealistas como los que compraron Zardoya Otis en 2007, justo antes de que petase la burbuja. La empresa está igual que en 2007 pero cotiza como un 60% por debajo.

La pasta que te dan en divis también se puede reinvertir y que trabaje el interés compuesto. No hace falta que te lo haga la empresa por ti.

Ni los dividendos son la panacea ni tampoco invertir en crecimiento. Cada cosa tiene sus puntos buenos y malos.

(eso no quita que el creador del hilo sea un fantasma que no tiene ni fruta idea de lo que habla)

@PAINKILLER ha borrado sus escritos, así que aqui los dejo:

PAINKILLER -el listo- dijo:

Hilo del inversor por dividendos: Construyendo tu cartera a largo plazo.

Ya el título del hilo es pa orates porque está demostrado que, si quieres invertir a largo plazo, lo mejor es optar por empresas de crecimiento que no dan dividendos. Las empresas de crecimiento REINVIERTEN los beneficios en el crecimiento de la empresa a largo plazo, y ésta estrategia produce espectaculares revalorizaciones de las cotizaciones a largo plazo... Hay que tener paciencia y dejar que trabaje el interés compuesto.

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Me pregunto que hace un tipo "listo" como tú en un hilo de orates como éste

¿Nos enseñas tu cartera, "listo"? Mejor, ¿nos enseñas lo que llevas ganado en el banco?

PAINKILLER -el listo- dijo:

Depende, sí y no: algunas sí, otras, NO.

Ejemplo:

NETFLIX ha sido una empresa de crecimiento, nunca ha dado dividendos y, durante la crisis de 2008-2009-2010 multiplicó su cotización por más de 9 entre enero de 2008 y noviembre de 2010. Mientras que AT&T ha sido una "Utility" que siempre ha dado dividendos, pero perdió un 17% de su valor en el mismo periodo de tiempo, durante la crisis.

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¿Cuándo empezaste a invertir en Netflix, "listo"? Porque claro, invertir desde el sofá y a tiempo pasado nos convierte a todos en Warren Buffett.

¿Qué hubiera pasado si el "listo" hubiera invertido en Enron o Wirecard?

Ah, no, seguro que tú eres de los listos que invirtió solo en las buenas acciones.

La realidad es la siguiente: Si tú hubieras invertido en AT&T en el año 2003 (cuando Netflix salió a bolsa) no habrías perdido UN SOLO EURO de tu inversión original, de hecho habrías ganado porque ha subido de valor, y mientras tanto habrías ganado de media un 5.5% de dividendos..."listo".

Ahora me espero, platano en mano, a ver tu cartera de listo y el tiempo que llevas invertidos en tus inteligentes valores.

EDITO: Uy que casi se me olvida. Seguro que tú eres mucho mas listo que los principales accionistas de AT&T:
- Vanguard
- Blackrock
- Morgan Stanley
- Norges Bank
- UBS
- Charles Schwab
- Wells Fargo
- Merrill Lynch
- Invesco
- etc...

Tu cartera tiene que darles sopas con ondas a todos estos, seguro.

Naga2x dijo:

No tiene por qué. Hay empresas de crecimiento que se las pueden venir mal, pero hay empresas que llevan +50 años dando dividendos sin parar. Son métodos distintos de inversión, y muchas veces, cada una tiene su momento. Ahora, por ejemplo, veo que es el momento de ir a crecimiento (porque crece hasta una empresa que venda papel higiénico sucio), pero en momentos de crisis quien tenga empresas de este tipo se las ve pilinguis.

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La gente a toro pasado es muy inteligente. jorobar, ya me gustaría a mi saber que empresas lo van a petar el año que viene o los números de la loteria.

¿Es recomendable la inversión en empresas de dividendo creciente?

Me pareció una interesante reflexión sobre este asunto.

Y ojo, cada uno debe adaptar su estrategia de inversión a sus necesidades, capacidades y circunstancias, no hay recetas mágicas ni que valgan para todo el mundo.