Noctis
Madmaxista
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Buenas a todos. Llevo mucho tiempo leyendo Burbuja, sin embargo, he participado muy poco, pero el tema de inversión y bolsa me gusta mucho y por eso me he animado a escribir un post.
Los post de Dividendos de Feministo, La cartera del Sargento y la cartera y estrategias de Pacoimbersor son los que me ha hecho definitivamente escribir este post, pues la estrategia que sigo es muy similar (dividendos).
Voy a contar un poco sobre mi experiencia (NOVATO), mi cartera y mi opinión sobre los valores elegidos. Creo que muchos ojos ven más que dos y estoy seguro de que entre todos sacaremos muchas ideas y muchos consejos que me servirán tanto a mí como a otros inversores.
Decir que soy “relativamente” joven, tengo 27 años y mi horizonte temporal de inversión es muy largo.
Soy bastante novato en el mundo de la inversión, aunque sí que he tratado de aprender mucho y lo que me queda por aprender…
A finales de 2018 (noviembre creo recordar) hubo caídas muy generalizadas en bolsa, vi un buen momento, pero no entre en acciones sino en fondos de inversión y un par de ETFs. El año 2019 fue bastante bueno, en enero de 2020 me hice cuenta en Clicktrade porque decidí empezar a invertir en dividendos y empezar a gestionar mi propia cartera de acciones, y si, la mayoría de las compras las hice en enero y febrero de 2020, por lo tanto, con un timing desastroso, pero que no me preocupa, pues estoy seguro que promediando a la baja y el largo plazo conseguiré mis objetivos poco a poco. ¿Y que objetivos son? Un 4% neto anual de dividendos, ya veremos la inflación futura...
Como he comentado más arriba la cartera está enfocada a Dividendos, al ser novato y por evitar doble imposición de momento me voy a centrar en bolsa española (no necesariamente Ibex35, mercado continuo también), ya tendré tiempo de adquirir empresas europeas y americanas. 16 valores, 1000€ aprox cada uno.
ENAGÁS: Dividendo relativamente estable, ya veremos si dan demasiado para lo que ganan, mucha deuda, apenas internacionalizada, pero es uno de los dividendos más atractivos de la cartera. Junto con otras de la cartera similares, los dos riesgos más grandes son las normativas antimonopolio europeas y los cambios de la regulación española.
NATURGY: Prácticamente lo mismo que con Enagás, un buen dividendo y con un riesgo casi similar.
REE: No me gusta el porcentaje tan alto que tiene el SEPI, pero por lo demás es similar a Enagás. Riesgos similares y un dividendo atractivo, lleva 10 años dando dividendo estable y creciente.
LOGISTA: Su relación con el sector del tabaco le ha hecho bajar la cotización durante los últimos años, pero se está diversificando bien tanto en otros servicios como geográficamente, tiene un dividendo bastante atractivo, puede que tenga problemas de cara al futuro, pero creo que tiene una gran capacidad para resolverlos.
INDITEX: Ha pospuesto gran parte del dividendo de 2020, a pesar de que el el bichito le ha hecho daño, ha podido generar beneficios al final del año. Podría tener problemas, pues es muy fácil hacer competencia en un sector cada día con más presencia de compras online. Pero creo que tiene recursos suficientes para generar ventajas competitivas con respecto a otras empresas y que sus marcas están muy bien vistas, sobre todo fuera de España. Dividendo estable de cara al futuro.
VISCOFAN: Una empresa muy sólida y con dividendo creciente. El el bichito no le ha afectado demasiado y creo que seguirá ganando dinero a un buen ritmo los siguientes años. Como punto negativo, el porcentaje de dividendo no llega al 3%, pero que creo que aumentará poco a poco los años siguientes.
VIDRALA: Obviando el sector, es muy similar a Viscofan, muy estable, muy sólida, dividendo creciente, pero con un % muy bajo (1,4%), que espero que aumente año a año.
EBRO FOOD: Muy sólida, muy bien gestionada, con presencia en buenos países, buen dividendo (y eso sin contar con los extraordinarios). Creo que es una inversión muy decente y con unas posibilidades muy grandes de crecimiento.
AMADEUS: Que gran empresa… y que ostra ha dado, Como punto positivo, creo que tiene capacidad para sobrevivir a esta crisis y que poco a poco, según vaya pasando el tiempo dará unos buenos resultados.
CIE AUTOMOTIVE: Empresa ligada al sector del automóvil, sector que lleva años a la baja, tiene buenos contratos y clientes y aunque la competencia es fuerte, creo que tiene capacidad para enfrentarse a los problemas. Un dividendo de poco más de un 3%, y con un crecimiento que ya veremos cuanto es los siguientes años.
IBERDROLA: Empresa muy sólida y con presencia internacional, los problemas españoles le afectan menos que al resto, y su gestión ha sido magnifica desde hace años. Su dividendo flexible me atrae mucho.
ACS: Es cíclica y con un dividendo decente, pero que puede tener bastantes problemas, pero de este sector es la que más me gusta.
MIQUEL Y COSTA: Sus principales productos se sustentan en un sector con muy bajas expectativas, pero poco a poco tratan de diversificar, muy estable y sólida, bien administrada y con un 3% de dividendo. Va para dentro sin pensar demasiado, ya veremos que tal sale.
GRUPO CATALANA OCCIDENTE: Solida pero pequeña, no creo que se haya visto demasiado afectada por el el bichito y tampoco creo que le afecte la crisis económica en un futuro cercano, veo peor a la competencia, aunque el riesgo de que se la coman no debe ser obviado.
Antes de pasar a las dos últimas, debo avisar que, aunque dan dividendos tienen bastante más riesgo que las otras 14, en orden de menor a mayor riesgo según mi opinión.
REPSOL: Jamás habría entrado, pero la vi un poco más debajo de 7€, y oye es un precio atractivo, sin embargo, creo saber dónde me estoy metiendo, la llegué a ver a 5,5€ poco después y no me atreví a promediar a la baja. Que decir de Repsol… No es tan mala empresa, al menos por fundamentales, pero jorobar la gestión… que gestión… Ni niños de 8 años podrían llevarla peor, son simplemente demorados o se llevan unas comisiones de la ostra al hacerlo mal, sino no se explica. Sumado a que deben reconvertirse de petrolera a renovable y eso genera incertidumbre, han anunciado un dividendo de 0,60 anual de 2021 en adelante y oye, es un precio curioso para el riesgo que tiene, lo suyo habría sido comprar a 5,5€ y no a 7€ pero lo hecho no se puede cambiar. Si sale mal, al menos espero cobrar dividendo unos años y contentarme con ello, pero creo que a ese precio es más probable que me acabe generando un rendimiento positivo más que negativo.
LAR ESPAÑA: Si hay una posición de la cartera que posiblemente salga mal, será esta. He entrado porque quería tener algo de SOCIMIs, y Merlin y Colonial no me gustaban. Y qué decir de Lar, pues que gana 80 y reparte 100 de dividendo, y ¿Cómo lo hace? Aprovechando que sus activos están valorados por encima piden deuda para pagar dividendo, el dividendo de 2019 y 2020 ha sido muy alto comparado con los años anteriores. Hace años el grupo Lar tenía una comisión por gestionar la Socimi inmensa y no se preocupaban por el accionista, tanto es así que varios fondos españoles les pidieron explicaciones y al no gustarles lo que dijeron se largaron, pero desde hace un par de años se comprometieron con el accionista (al menos de boquilla). Junto todo lo anterior, otro riesgo es el regulatorio, otro es que se centran en centros y parques comerciales y les ha afectado la crisis, y el futuro es incierto como poco. Sumado a que tienen una deuda acojonante en el medio plazo, este 2020 han pagado 6 millones, 2021 deberá pagar 30 millones, pero es que para 2022 deberán pagar más de 250, 174 para 2023 y casi 300 de 2024 en adelante, en fin, que sumado a esa incertidumbre y la deuda jorobar que difícil lo tienen. Sin embargo, la deuda tiene solución, la peor para el accionista es la ampliación de capital, pero creo que si recurren al préstamo si los beneficios no merman demasiado podrán recuperarse muy poco a poco. Decir que este año han tenido “beneficios” que no son tales porque han tenido que aprovisionar por la bajada de valor de sus activos, es decir perdidas contables.
Y después de todo esto pensareis que soy iluso por entrar, pero es que he comprado a un precio ridículo (3,6€) y tienen una caja de 100M que junto con sus activos creo que si liquidan la empresa podré sacar algo, obviamente el dividendo a partir de 2021 bajará, pero tiene que bajar muchísimo para no sacar algo en 5 años siempre que no quiebre. También tiene cosas buenas como que sus clientes son empresas de solvencia garantizada, pero se haría demasiado largo, me he excedido con ella por si alguien quiere entrar que lo haga sabiendo el riesgo.
Tengo planes de realizar compras de algunas otras empresas, sobre todo de sectores que no he tocado, apenas voy a profundizar porque me las estoy mirando poco a poco algunos ejemplos pueden ser:
Aena, Prosegur, Zardoya, Bankinter, Elecnor, Mapfre y Faes
El post es para ver qué opinión tenéis de la cartera, nuevas sugerencias y obviamente críticas que es como más se aprende.
Un saludo a todos.
Los post de Dividendos de Feministo, La cartera del Sargento y la cartera y estrategias de Pacoimbersor son los que me ha hecho definitivamente escribir este post, pues la estrategia que sigo es muy similar (dividendos).
Voy a contar un poco sobre mi experiencia (NOVATO), mi cartera y mi opinión sobre los valores elegidos. Creo que muchos ojos ven más que dos y estoy seguro de que entre todos sacaremos muchas ideas y muchos consejos que me servirán tanto a mí como a otros inversores.
Decir que soy “relativamente” joven, tengo 27 años y mi horizonte temporal de inversión es muy largo.
Soy bastante novato en el mundo de la inversión, aunque sí que he tratado de aprender mucho y lo que me queda por aprender…
A finales de 2018 (noviembre creo recordar) hubo caídas muy generalizadas en bolsa, vi un buen momento, pero no entre en acciones sino en fondos de inversión y un par de ETFs. El año 2019 fue bastante bueno, en enero de 2020 me hice cuenta en Clicktrade porque decidí empezar a invertir en dividendos y empezar a gestionar mi propia cartera de acciones, y si, la mayoría de las compras las hice en enero y febrero de 2020, por lo tanto, con un timing desastroso, pero que no me preocupa, pues estoy seguro que promediando a la baja y el largo plazo conseguiré mis objetivos poco a poco. ¿Y que objetivos son? Un 4% neto anual de dividendos, ya veremos la inflación futura...
Como he comentado más arriba la cartera está enfocada a Dividendos, al ser novato y por evitar doble imposición de momento me voy a centrar en bolsa española (no necesariamente Ibex35, mercado continuo también), ya tendré tiempo de adquirir empresas europeas y americanas. 16 valores, 1000€ aprox cada uno.
ENAGÁS: Dividendo relativamente estable, ya veremos si dan demasiado para lo que ganan, mucha deuda, apenas internacionalizada, pero es uno de los dividendos más atractivos de la cartera. Junto con otras de la cartera similares, los dos riesgos más grandes son las normativas antimonopolio europeas y los cambios de la regulación española.
NATURGY: Prácticamente lo mismo que con Enagás, un buen dividendo y con un riesgo casi similar.
REE: No me gusta el porcentaje tan alto que tiene el SEPI, pero por lo demás es similar a Enagás. Riesgos similares y un dividendo atractivo, lleva 10 años dando dividendo estable y creciente.
LOGISTA: Su relación con el sector del tabaco le ha hecho bajar la cotización durante los últimos años, pero se está diversificando bien tanto en otros servicios como geográficamente, tiene un dividendo bastante atractivo, puede que tenga problemas de cara al futuro, pero creo que tiene una gran capacidad para resolverlos.
INDITEX: Ha pospuesto gran parte del dividendo de 2020, a pesar de que el el bichito le ha hecho daño, ha podido generar beneficios al final del año. Podría tener problemas, pues es muy fácil hacer competencia en un sector cada día con más presencia de compras online. Pero creo que tiene recursos suficientes para generar ventajas competitivas con respecto a otras empresas y que sus marcas están muy bien vistas, sobre todo fuera de España. Dividendo estable de cara al futuro.
VISCOFAN: Una empresa muy sólida y con dividendo creciente. El el bichito no le ha afectado demasiado y creo que seguirá ganando dinero a un buen ritmo los siguientes años. Como punto negativo, el porcentaje de dividendo no llega al 3%, pero que creo que aumentará poco a poco los años siguientes.
VIDRALA: Obviando el sector, es muy similar a Viscofan, muy estable, muy sólida, dividendo creciente, pero con un % muy bajo (1,4%), que espero que aumente año a año.
EBRO FOOD: Muy sólida, muy bien gestionada, con presencia en buenos países, buen dividendo (y eso sin contar con los extraordinarios). Creo que es una inversión muy decente y con unas posibilidades muy grandes de crecimiento.
AMADEUS: Que gran empresa… y que ostra ha dado, Como punto positivo, creo que tiene capacidad para sobrevivir a esta crisis y que poco a poco, según vaya pasando el tiempo dará unos buenos resultados.
CIE AUTOMOTIVE: Empresa ligada al sector del automóvil, sector que lleva años a la baja, tiene buenos contratos y clientes y aunque la competencia es fuerte, creo que tiene capacidad para enfrentarse a los problemas. Un dividendo de poco más de un 3%, y con un crecimiento que ya veremos cuanto es los siguientes años.
IBERDROLA: Empresa muy sólida y con presencia internacional, los problemas españoles le afectan menos que al resto, y su gestión ha sido magnifica desde hace años. Su dividendo flexible me atrae mucho.
ACS: Es cíclica y con un dividendo decente, pero que puede tener bastantes problemas, pero de este sector es la que más me gusta.
MIQUEL Y COSTA: Sus principales productos se sustentan en un sector con muy bajas expectativas, pero poco a poco tratan de diversificar, muy estable y sólida, bien administrada y con un 3% de dividendo. Va para dentro sin pensar demasiado, ya veremos que tal sale.
GRUPO CATALANA OCCIDENTE: Solida pero pequeña, no creo que se haya visto demasiado afectada por el el bichito y tampoco creo que le afecte la crisis económica en un futuro cercano, veo peor a la competencia, aunque el riesgo de que se la coman no debe ser obviado.
Antes de pasar a las dos últimas, debo avisar que, aunque dan dividendos tienen bastante más riesgo que las otras 14, en orden de menor a mayor riesgo según mi opinión.
REPSOL: Jamás habría entrado, pero la vi un poco más debajo de 7€, y oye es un precio atractivo, sin embargo, creo saber dónde me estoy metiendo, la llegué a ver a 5,5€ poco después y no me atreví a promediar a la baja. Que decir de Repsol… No es tan mala empresa, al menos por fundamentales, pero jorobar la gestión… que gestión… Ni niños de 8 años podrían llevarla peor, son simplemente demorados o se llevan unas comisiones de la ostra al hacerlo mal, sino no se explica. Sumado a que deben reconvertirse de petrolera a renovable y eso genera incertidumbre, han anunciado un dividendo de 0,60 anual de 2021 en adelante y oye, es un precio curioso para el riesgo que tiene, lo suyo habría sido comprar a 5,5€ y no a 7€ pero lo hecho no se puede cambiar. Si sale mal, al menos espero cobrar dividendo unos años y contentarme con ello, pero creo que a ese precio es más probable que me acabe generando un rendimiento positivo más que negativo.
LAR ESPAÑA: Si hay una posición de la cartera que posiblemente salga mal, será esta. He entrado porque quería tener algo de SOCIMIs, y Merlin y Colonial no me gustaban. Y qué decir de Lar, pues que gana 80 y reparte 100 de dividendo, y ¿Cómo lo hace? Aprovechando que sus activos están valorados por encima piden deuda para pagar dividendo, el dividendo de 2019 y 2020 ha sido muy alto comparado con los años anteriores. Hace años el grupo Lar tenía una comisión por gestionar la Socimi inmensa y no se preocupaban por el accionista, tanto es así que varios fondos españoles les pidieron explicaciones y al no gustarles lo que dijeron se largaron, pero desde hace un par de años se comprometieron con el accionista (al menos de boquilla). Junto todo lo anterior, otro riesgo es el regulatorio, otro es que se centran en centros y parques comerciales y les ha afectado la crisis, y el futuro es incierto como poco. Sumado a que tienen una deuda acojonante en el medio plazo, este 2020 han pagado 6 millones, 2021 deberá pagar 30 millones, pero es que para 2022 deberán pagar más de 250, 174 para 2023 y casi 300 de 2024 en adelante, en fin, que sumado a esa incertidumbre y la deuda jorobar que difícil lo tienen. Sin embargo, la deuda tiene solución, la peor para el accionista es la ampliación de capital, pero creo que si recurren al préstamo si los beneficios no merman demasiado podrán recuperarse muy poco a poco. Decir que este año han tenido “beneficios” que no son tales porque han tenido que aprovisionar por la bajada de valor de sus activos, es decir perdidas contables.
Y después de todo esto pensareis que soy iluso por entrar, pero es que he comprado a un precio ridículo (3,6€) y tienen una caja de 100M que junto con sus activos creo que si liquidan la empresa podré sacar algo, obviamente el dividendo a partir de 2021 bajará, pero tiene que bajar muchísimo para no sacar algo en 5 años siempre que no quiebre. También tiene cosas buenas como que sus clientes son empresas de solvencia garantizada, pero se haría demasiado largo, me he excedido con ella por si alguien quiere entrar que lo haga sabiendo el riesgo.
Tengo planes de realizar compras de algunas otras empresas, sobre todo de sectores que no he tocado, apenas voy a profundizar porque me las estoy mirando poco a poco algunos ejemplos pueden ser:
Aena, Prosegur, Zardoya, Bankinter, Elecnor, Mapfre y Faes
El post es para ver qué opinión tenéis de la cartera, nuevas sugerencias y obviamente críticas que es como más se aprende.
Un saludo a todos.
