Cartera (esperemos) mas arriba que abajo

arriba/abajo dijo:
Por ahí vas por buen camino. No se trata de que sea un fraude. La cosa es, gana dinero qudian con el negocio de dar préstamos o con chanchullos contables?

En el negocio de dar préstamos, cuanto se ha incrementado o disminuido lo que han prestado en el último trimestre?
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Bien, mañana miro con calma los datos trimestrales, que hasta ahora me he basado solo en anuales.
 
Cuqui dijo:
@Value hablaste de ella en el foro? si me pudieras pasar enlace al post te lo agradeceria.

@arriba/abajo ni idea del nombre. Como te comentaba, la debi de apuntar en algun papelajo que ya no existe y tenia la esperanza de haberla leido en el foro. Si la encuentro ya te dire, pero es que no me acuerdo de absolutamente nada mas.
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Si, debe haber un mensaje mío no sé si en el hilo de gordi o en el de momentum.

Ecogreen es una situación especial, que a parte de ser una situación especial (tenía dos fábricas nuevas a punto de empezar su funcionamiento) estaba cotizando a menos de 4 veces beneficios sin tener en cuenta las 2 fábricas nuevas que te comento.

No sé cuanto se va a disparar el revenue/income porque nunca me han contestado emails desde el IR ni ellos lo dejan claro en ningún informe anual (solo dicen q se van a disparar los beneficios) por lo que no tengo precio objetivo.

Aquí te dejo por ejemplo sacado de su IR la apertura de la fábrica grande que fue a principios de este mes.


Más allá de eso, típica empresa super aburrida de HK cotizando a precios de quiebra y con un divi decente.

Yo tengo una posición muy grande (top 3/4 de mi cartera) porq cargué toda mi posición entre 1.2x y 1.60 HKD. Échale un ojo y mira si te convence!
 
Value dijo:
Si, debe haber un mensaje mío no sé si en el hilo de gordi o en el de momentum.

Ecogreen es una situación especial, que a parte de ser una situación especial (tenía dos fábricas nuevas a punto de empezar su funcionamiento) estaba cotizando a menos de 4 veces beneficios sin tener en cuenta las 2 fábricas nuevas que te comento.

No sé cuanto se va a disparar el revenue/income porque nunca me han contestado emails desde el IR ni ellos lo dejan claro en ningún informe anual (solo dicen q se van a disparar los beneficios) por lo que no tengo precio objetivo.

Aquí te dejo por ejemplo sacado de su IR la apertura de la fábrica grande que fue a principios de este mes.


Más allá de eso, típica empresa super aburrida de HK cotizando a precios de quiebra y con un divi decente.

Yo tengo una posición muy grande (top 3/4 de mi cartera) porq cargué toda mi posición entre 1.2x y 1.60 HKD. Échale un ojo y mira si te convence!
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Te lo agradezco un monton, llevo siguiendo su cotizacion meses pero no habia llegado mas alla. Le echare un vistazo y te digo.
 
arriba/abajo dijo:
Por ahí vas por buen camino. No se trata de que sea un fraude. La cosa es, gana dinero qudian con el negocio de dar préstamos o con chanchullos contables?

En el negocio de dar préstamos, cuanto se ha incrementado o disminuido lo que han prestado en el último trimestre?
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Ah, creo que ya lo veo. Al hablar de pufo creí que te referías a fraude y es lo que estaba buscando.

En el primer trimestre es evidente que los números han bajado (y ya habían bajado mucho en 2020 por el el bichito, así que no pinta bien).
Su principal línea de negocio ha caído alrededor de un 10%. Los ingresos han disminuido mucho más (como un 50% casi), supongo que por el efecto acumulativo de trimestres anteriores. Quiero decir que en Q4 seguramente tendrían mejores números gracias a Q3, pero que el desplome venía de atrás. Tendría que mirar los results anteriores para cerciorarme, pero es una hipótesis razonable.

Pero es más grave, porque todas las entradas de deuda han aumentado, excepto las garantías de los préstamos con los que sacan el dinero para prestar (claro, si no tienen negocio...)

Por si fuera poco, han hecho ampliación de capital, parece que medio de tapadillo (no veo ninguna referencia en el informe):
1625083363596.png

Además, en Q4 provisionaron más de mil millones de yuanes para garantías. Se supone que hacen préstamos a muy corto plazo (4.5 meses de media ponderada en la principal línea de negocio) y no deben haber provisionado mucho en este trimestre por las bajas cifras, así que debería haber aflorado una parte importante, y sin embargo no llega al 10%. Aquí no veo tan claro que haya un problema pero me parece un red flag a tener en cuenta.

En Q4 declararon pérdidas, fundamentalmente por esos 1000 millones de garantías (sin contarlos tendrían beneficios). Es posible que no lo esté entendiendo bien, pero diría que es un dinero que tendría que ir a "restricted cash", o como mínimo ir apareciendo más adelante, al confirmarse que esas garantías ya no son necesarias porque el cliente final ha pagado. Me mosquea mucho esta parte.

Por último, en los "activos corrientes", ha aumentado en unos 250 millones la entrada de "Other current assets". No veo un problema claro, otro red flag.
 
anonimocobarde dijo:
Ah, creo que ya lo veo. Al hablar de pufo creí que te referías a fraude y es lo que estaba buscando.

En el primer trimestre es evidente que los números han bajado (y ya habían bajado mucho en 2020 por el el bichito, así que no pinta bien).
Su principal línea de negocio ha caído alrededor de un 10%. Los ingresos han disminuido mucho más (como un 50% casi), supongo que por el efecto acumulativo de trimestres anteriores. Quiero decir que en Q4 seguramente tendrían mejores números gracias a Q3, pero que el desplome venía de atrás. Tendría que mirar los results anteriores para cerciorarme, pero es una hipótesis razonable.

Pero es más grave, porque todas las entradas de deuda han aumentado, excepto las garantías de los préstamos con los que sacan el dinero para prestar (claro, si no tienen negocio...)

Por si fuera poco, han hecho ampliación de capital, parece que medio de tapadillo (no veo ninguna referencia en el informe):
Ver archivo adjunto 700133

Además, en Q4 provisionaron más de mil millones de yuanes para garantías. Se supone que hacen préstamos a muy corto plazo (4.5 meses de media ponderada en la principal línea de negocio) y no deben haber provisionado mucho en este trimestre por las bajas cifras, así que debería haber aflorado una parte importante, y sin embargo no llega al 10%. Aquí no veo tan claro que haya un problema pero me parece un red flag a tener en cuenta.

En Q4 declararon pérdidas, fundamentalmente por esos 1000 millones de garantías (sin contarlos tendrían beneficios). Es posible que no lo esté entendiendo bien, pero diría que es un dinero que tendría que ir a "restricted cash", o como mínimo ir apareciendo más adelante, al confirmarse que esas garantías ya no son necesarias porque el cliente final ha pagado. Me mosquea mucho esta parte.

Por último, en los "activos corrientes", ha aumentado en unos 250 millones la entrada de "Other current assets". No veo un problema claro, otro red flag.
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Si es un poco todo lo que dices. Pero al final es mucho más sencillo a grandes rasgos

Qudian, como QFIN o FINV dan préstamos. Ya sea a través de dinero propio o de intermediarios.

En un trimestre brutal para el sector, Qudian ha bajado su loan book un 15%. Es decir no solo no crecen, es que decrecen a ritmos GIGANTES. Literalmente se está desmoronando el negocio.

Porque se le desmorona el negocio? Porque qudian da préstamos a la gente con peor rating lo que hace que tengan una jovenlandesesidad enorme, lo que implica que cargan los mayores intereses. Peeero el gobierno chino puso uncap a esos intereses, y como ves, dejo a qudian en fuera de juego y con el ojo ciego ardiendo.

A eso sumale un CEO ultramarronero y muchas cagadas anteriores.

Luego comparas eso con qfin, que es una empresa buenísima en el sector y con FiNV que es directamente una grandísima joya y es que no hay punto de comparación

Screenshot_20210630-231705.png
 
arriba/abajo dijo:
En un trimestre brutal para el sector, Qudian ha bajado su loan book un 15%. Es decir no solo no crecen, es que decrecen a ritmos GIGANTES. Literalmente se está desmoronando el negocio.

Porque se le desmorona el negocio? Porque qudian da préstamos a la gente con peor rating lo que hace que tengan una jovenlandesesidad enorme, lo que implica que cargan los mayores intereses. Peeero el gobierno chino puso uncap a esos intereses, y como ves, dejo a qudian en fuera de juego y con el ojo ciego ardiendo.
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Ya había visto casi todo esto, pero no me resulta tan fácil interpretarlo todo junto. Supongo que es cuestión de práctica y conocer un poco el sector. En fin, muchas gracias una vez más.

Los próximos días me miraré FINV a ver si soy capaz de entender por qué es tan buena :)
 
Otro cuarto y mitad de morsa para la buchaca.

Y la caña puesta para kistos. Ya veo en lontananza una plataforma ecológica con un apuesto capitán en el puente.

El vino gran duque por mi paco-vaticinio de moneyme ya me lo podéis empezar a mandar de forma ordenada. Se admite en su defecto vino los porches.
 
Si la acción de kaspi no ha hecho nada que no lleve haciendo un año. Es en el mejor sentido de la palabra lo más aburrido que hay. No para de subir. Hablando rudo ves la gráfica y da pa trabajo manual super constante

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