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Buena elección de estrategia y de índice, pero a largo plazo es muy mala idea cubrir la divisa.

Aún viviendo en Suiza es mala estrategia, por qué exactamente?

Edito, acabo de leer vuestros mensajes y aún no lo entendí al 100%. Podrías explicar para orates el porqué es caro cubrir divisa?

O sea si aguanto 5 años y sube X%, yo no ganaría ese X, sino X menos la cobertura de divisa?
 
Edito, acabo de leer vuestros mensajes y aún no lo entendí al 100%. Podrías explicar para orates el porqué es caro cubrir divisa?

A grandes rasgos la cobertura de divisa depende, entre otras cosas, del diferencial de tipos de interés entre el de la divisa a cubrir y el de la cotizada. Actualmente, para el par EUR/USD anda alrededor del 3% anual. Casi nada. Echa por tierra la estrategia indexada.

O sea si aguanto 5 años y sube X%, yo no ganaría ese X, sino X menos la cobertura de divisa?

Así es, se trata de un coste no incluido en el TER del fondo, que se debe descontar a la rentabilidad del mismo.
 
A grandes rasgos la cobertura de divisa depende, entre otras cosas, del diferencial de tipos de interés entre el de la divisa a cubrir y el de la cotizada. Actualmente, para el par EUR/USD anda alrededor del 3% anual. Casi nada. Echa por tierra la estrategia indexada.



Así es, se trata de un coste no incluido en el TER del fondo, que se debe descontar a la rentabilidad del mismo.

Bueno pero si en 5 años ha subido un 30% (supongamos que va todo bien), seguro salgo ganando aun con esa cobertura de divisa... no ganaré 30%, pero si 20% ... o qué?
 
yo hago DCA semanal a un fondo, con aportaciones automatizadas, si baja de cierto precio y se mantiene un par de semanas meto dos aportaciones extras de golpe, sin dejar de aportar puntual cada lunes.
 
Os pongo otro ejemplo de lo que supone indexarse al mundo con el ETF VT y saber que en esta parte de la cartera lo hará mejor que el 80% de los inversores. Las plusvalías no incluyen dividendos que se reparten 3 ó 4 veces al año. (no me acuerdo)

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Y en el fondo global que uso para rebalanceos, es de acumulación.
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Hay varios estudios que aconsejan sufrir divisa solo en renta fija y aún así lei un estudio que para el caso del euro ni siquiera lo aconsejaban hacerlo en renta fija. En mi caso sólo cubro la renta fija.
 
Bueno pero si en 5 años ha subido un 30% (supongamos que va todo bien), seguro salgo ganando aun con esa cobertura de divisa... no ganaré 30%, pero si 20% ... o qué?
Sí, pero pagar esa cobertura elimina la principal ventaja de la indexación, que es su brutal ahorro en costes. Para pagar eso, casi merece más la pena replantearse la opción de contratar fondos de gestión activa, en los que un gestor decida si cubre o no, además de seleccionar estrategias y empresas que puedan batir a los índices.

Indexarse a largo plazo con un coste fijo del 2-3% es completamente absurdo, aunque a corto plazo pueda parecer razonable.
 
Hay varios estudios que aconsejan sufrir divisa solo en renta fija y aún así lei un estudio que para el caso del euro ni siquiera lo aconsejaban hacerlo en renta fija. En mi caso sólo cubro la renta fija.
Hombre, en renta fija europea no se cubre porque no hay nada que cubrir, obviamente. Y si te refieres a cubrir renta fija en moneda no euro para un inversor europeo, hay serias dudas al respecto, ya que depende que tipo de renta fija.

La RF es de análisis mucho más complejo que la RV y que ya apenas descorrelaciona de esta, por lo que en una cartera a largo plazo no le veo ningún sentido.
 
yo hago DCA semanal a un fondo, con aportaciones automatizadas, si baja de cierto precio y se mantiene un par de semanas meto dos aportaciones extras de golpe, sin dejar de aportar puntual cada lunes.
La diferencia estadística con hacerlo de manera mensual es nula, así que por simplificar podrías alargar el plazo sin merma ninguna.
 
La diferencia estadística con hacerlo de manera mensual es nula, así que por simplificar podrías alargar el plazo sin merma ninguna.
lo sé, antes lo hacía mensual pero he cambiado a semanal para aprovecharme del 2% de myinvestor, a veces con el desplazamiento de los días me saltaban las aportaciones automaticas dos en un mismo mes, a principios y a final por lo que un mes en la práctica no hacía aportación.

así me aseguro que llegue al mínimo.
 
Hombre, en renta fija europea no se cubre porque no hay nada que cubrir, obviamente. Y si te refieres a cubrir renta fija en moneda no euro para un inversor europeo, hay serias dudas al respecto, ya que depende que tipo de renta fija.

La RF es de análisis mucho más complejo que la RV y que ya apenas descorrelaciona de esta, por lo que en una cartera a largo plazo no le veo ningún sentido.
Creo que es bastante obvio que me refería a renta fija en moneda no euro, pero por lo visto he asumido una inteligencia mínima que no siempre se corresponde con la realidad, mis disculpas. Como bien dices no se puede convertir el agua en agua porque ya es agua, así que creí innecesario explicarlo.

Poco tiene que ver la correlación entre RF/RV con la correlación entre la renta fija de un país (gubernamental o privada) con la divisa de dicho país, es decir, su tipo de cambio frente al resto de monedas. Es esta última correlación la que se estudia en todos los papers que he leído para decidir si merece la pena o no cubrir la divisa.
 
Creo que es bastante obvio que me refería a renta fija en moneda no euro, pero por lo visto he asumido una inteligencia mínima que no siempre se corresponde con la realidad.

En una especie de decisión económica, estoy sopesando si me compensa proseguir la conversación con alguien que parece más antipático que listo o culto, y que probablemente no me vaya a aportar nada que merezca la pena soportar sus impertinencias.

Creo que le voy a dar una segunda oportunidad porque ha usado sin necesidad la palabra paper y eso, en finanzas, sirve para fingir saber de qué se habla y siempre epata un poquito.


No se preocupe, queda disculpado.
 
En una especie de decisión económica, estoy sopesando si me compensa proseguir la conversación con alguien que parece más antipático que listo o culto, y que probablemente no me vaya a aportar nada que merezca la pena soportar sus impertinencias.

Creo que le voy a dar una segunda oportunidad porque ha usado sin necesidad la palabra paper y eso, en finanzas, sirve para fingir saber de qué se habla y siempre epata un poquito.



No se preocupe, queda disculpado.
Tu ante todo reconoce tu equivocación, que es el primer paso para aprender. Has confundido correlaciones y mezclado churras con merinas, pero en vez de reconocer tu error, te metes con quien te demuestra que estás equivocado.
Tengo claro que no aportas nada porque eres incapaz de aprender de tus errores así que te agradecería que no me des segundas oportunidades.
 
Sí, pero pagar esa cobertura elimina la principal ventaja de la indexación, que es su brutal ahorro en costes. Para pagar eso, casi merece más la pena replantearse la opción de contratar fondos de gestión activa, en los que un gestor decida si cubre o no, además de seleccionar estrategias y empresas que puedan batir a los índices.

Indexarse a largo plazo con un coste fijo del 2-3% es completamente absurdo, aunque a corto plazo pueda parecer razonable.

Bueno, entendido, espero que (nos) vaya todo bien, y aunque gane menos, gane.
 
lo sé, antes lo hacía mensual pero he cambiado a semanal para aprovecharme del 2% de myinvestor, a veces con el desplazamiento de los días me saltaban las aportaciones automaticas dos en un mismo mes, a principios y a final por lo que un mes en la práctica no hacía aportación.

así me aseguro que llegue al mínimo.

yo las hago a mitad de mes ;)
 
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