NMM acción americana con muchísimo potencial

Warrants_1X2 dijo:
He mirado sus cuentas y va HASTA EL puro pandero DE DEUDA. Pero todo bien oyes, nada. Yo ni con un palo
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Solo con el cash que le va a entrar este año prácticamente liquida la deuda a largo plazo. Además deuda/equity está a 0,65. La deuda en esta empresa no es un problema en absoluto.
 
CMarlow dijo:
Mira, pego una fragmento del artículo que linké en el primer post:



"The matriarch of the Navios universe of companies, Angeliki Frangou (AF), holds NMM incentive distribution rights through one of her affiliated companies. The holder of these rights gets an extra portion of all distributions above $6.03 per quarter and up to 50% of all distributions over $7.875.

Although this may seem wildly out of reach it really isn't. With $250M worth of cash generation expected in 2021, and a market cap of only $260M for the new NMM at Friday’s closing price, NMM could theoretically buy back 95% of their shares at current prices with 2021 cash flows and pay out 2022 cash flows as dividends on the remaining shares resulting in mind-boggling IDR payments to AF.

In practice, buying this many shares is almost impossible to do because as soon as NMM starts buying any meaningful amount of shares the NMM price will skyrocket. Without buying shares, NMM would need to grow operating cash from $250M per year to around $640M per year to afford an $8 per quarter dividend. Assuming no additional ships, this will only be possible if shipping rates on NMM’s fleet increase about 70% from expected 2021 levels (unlikely but not impossible if the market gets really hot).

Although it would be nearly impossible to buy back the 95% mentioned, NMM could buy back a meaningful amount of shares over the coming months and years and meaningfully reduce the amount of free cash generation needed to hit the IDR payment tiers. A 2 part strategy of buying both shares and ships combined with a hot market could very well put AF in striking distance of ratcheting up the dividend and giving herself the biggest payday she has ever had. If she pulls this off, it will be incredibly well deserved. Kudos to her.

Should this come to pass, anybody that buys NMM at today’s levels and holds it until the IDRs are in the money (starting at a $6.04 per quarter in dividends) would see at least a 10X appreciation on their NMM shares and likely closer to 30X. I see this 30X scenario as a distinct possibility as management has a huge incentive to bring the IDRs into the money and has the cash flow in the coming years to make it possible through share repurchases. I believe that NMM was actually ready to execute on this plan with their $50M repurchase authorization in January 2019 but immediately ran into the Brumadinho Dam disaster black swan event that spring and then el bichito the year after so very few shares were actually repurchased. I expect to see this authorization renewed in 2021 as NMM now has the means to actually utilize such an authorization. 2021 could be the year of huge buybacks."



Que esto vaya a suceder, obviamente, ahora mismo nadie lo sabe. Pero es posible. Habrá que esperar a la presentación de resultados, a ver si AF da alguna pista de por dónde van a ir las cosas.
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AF no va a recomprar acciones de NMM, va a comprar barcos de NM para salvarla de la quiebra. No descarto que incluso acabe comprando NSAL.
 
Así esta ahora, a ver que nos hace esta semana.
 

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No se, a mi me gustan las empresas con deuda controlada. Demasiados pufos, pero bueno, de todo tiene k haber
 
Warrants_1X2 dijo:
He mirado sus cuentas y va HASTA EL puro pandero DE DEUDA. Pero todo bien oyes, nada. Yo ni con un palo
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Una empresa de barcos con deuda? Pero que me dices amigo?!?!?! jorobar y seguro que no tienen los márgenes de Facebook!!!

Ah, que la gente piensa que tiene idea de analizar empresas y ni siquiera saben que cada sector tienen su tipología y características. Todo bien pues.
 
Hombredepaja dijo:
AF no va a recomprar acciones de NMM, va a comprar barcos de NM para salvarla de la quiebra. No descarto que incluso acabe comprando NSAL.
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Como no recomoren una parte y sea todo a barcos de su chiringo, yo me bajo del barco y a tomar por pandero. Tiene que rwcomorar UN MINIMO del 20% de la.emoresa a estos precios, y le sigue sobrando dinero para bajar deuda + Divi + comprar algun barco
 
arriba/abajo dijo:
Una empresa de barcos con deuda? Pero que me dices amigo?!?!?! jorobar y seguro que no tienen los márgenes de Facebook!!!

Ah, que la gente piensa que tiene idea de analizar empresas y ni siquiera saben que cada sector tienen su tipología y características. Todo bien pues.
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Claro. Ni tiene los margenes de Fabebook, ni la deuda de facebook.... Por lo tanto,
.
... No será mejor Facebook? Parece obvio, pero en 5 años ganas mas en facebook k aqui.

Por que entrar en sectores en desguace? Por que?
 
Warrants_1X2 dijo:
Claro. Ni tiene los margenes de Fabebook, ni la deuda de facebook.... Por lo tanto,
.
... No será mejor Facebook? Parece obvio, pero en 5 años ganas mas en facebook k aqui.

Por que entrar en sectores en desguace? Por que?
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Pero entonces da igual al precio que este feisbuk? Tu la clase de valoraciones también te la saltaste?

Y la parte de que los rates están en maximos en estas empresas de barcos?

Es decir, si mañana te dicen que el oro está en máximos y que probablemente suba de precio sin parar en los próximos dos años, tu qué haces? Inviertes en Facebook porque las minas de oro tienen deuda? Sin mirar a qué precio está Facebook ni nada? Sin pensar que el precio del oro en records hará que las mineras de oro tengan beneficios record? Sin entrar a analizar si el mercado no ha valorado eso (por ejemplo viendo que el precio del oro sube sin parar pero NO el de las mineras de oro).

Ok, pues vale. Si esa es tu forma de invertir, ole tu.
 
Hombredepaja dijo:
AF no va a recomprar acciones de NMM, va a comprar barcos de NM para salvarla de la quiebra. No descarto que incluso acabe comprando NSAL.
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A mi estas predicciones de bola de cristal me parecen poco útiles, porque alejan la posibilidad de realizar un análisis objetivo. Es posible que NMM compre barcos de NM o NNA, pero si lo hace a NAV no hay problema. No sería la opción mejor pero tampoco sería lo peor que podría pasar. Al final incrementaría el NAV de NMM, lo que crea valor y es positivo. No entiendo por qué te parece tan mal en el caso de que lo llegase a hacer.

La IPO de NSAL es un elemento clave el para destino de NM. Si consigue levantar dinero despejaría el camino a la posibilidad de recompra, liquidación de deuda y aumento del dividendo en NMM. A NNA le quedan solo 5 o 6 barcos, no? Algunos de los que tenían ya los han vendido recientemente a entidades no relacionadas con el universo Navios.

A ver si en la presentación de resultados AF arroja algo de luz sobre los planes que tiene.
 
Última edición:
CMarlow dijo:
A mi estas predicciones de bola de cristal me parecen poco útiles, porque alejan la posibilidad de realizar un análisis objetivo. Es posible que NMM compre barcos de NM o NNA, pero si lo hace a NAV no hay problema. No sería la opción mejor pero tampoco sería lo peor que podría pasar. Al final incrementaría el NAV de NMM, lo que crea valor y es positivo. No entiendo por qué te parece tan mal en el caso de que lo llegase a hacer.

La IPO de NSAL es un elemento clave para destino de NM. Si consigue levantar dinero despejaría el camino a la posibilidad de recompra, liquidación de deuda y aumento del dividendo en NMM. A NNA le quedan solo 5 o 6 barcos, no? Algunos de los que tenían ya los han vendido recientemente a entidades no relacionadas con el universo Navios.

A ver si en la presentación de resultados AJ arroja algo de luz sobre los planes que tiene.
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Yo no sigo mucho NNA pero lo que leí por ahí es que los estaba vendiendo fuera del universo Navíos, así que no parece probable que al menos un número relevante de barcos le caigan a NMM. Se sabe cuando presentan resultados y cuando se vota la adquisición?
 
Warrants_1X2 dijo:
Claro. Ni tiene los margenes de Fabebook, ni la deuda de facebook.... Por lo tanto,
.
... No será mejor Facebook? Parece obvio, pero en 5 años ganas mas en facebook k aqui.

Por que entrar en sectores en desguace? Por que?
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Como comenta el compañero @arriba/abajo hay que tener en cuenta la valoración a la que está FB en este momento. No por ser una fantástica empresa tiene por qué ser una fantástica inversión. Depende del precio al que entres. Hay mucha gente hablando de la burbuja del sector tecnológico... mira lo que han hecho el NASDAC y el DOW esto último días. Quien entre ahora en FB es posible que no vea grandes beneficios en un largo tiempo.

El sector del transporte marítimo ha estado en desguace durante los últimos 10 años, pero como hemos comentando, ahora estamos en el comienzo de un superciclo que va a llevar a estas empresas a engordar sus arcas. Como es un sector cíclico, lo más probable es que dentro de 3 o 4 años volvamos las vacas flacas. Pero ahora es el momento de aprovechar los años de vacas fuertes.
 
arriba/abajo dijo:
Yo no sigo mucho NNA pero lo que leí por ahí es que los estaba vendiendo fuera del universo Navíos, así que no parece probable que al menos un número relevante de barcos le caigan a NMM. Se sabe cuando presentan resultados y cuando se vota la adquisición?
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La adquisición se vota el 24 de marzo. Sobre resultados aún no hay fecha, pero supongo que lo harán después de la votación.
 
CMarlow dijo:
La adquisición se vota el 24 de marzo. Sobre resultados aún no hay fecha, pero supongo que lo harán después de la votación.
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Smart. Saben que los resultados de lamzorra van a ser brutales y se quieren cubrir el pandero aprobandolo antes de sacar esos resultados, no vaya a ser que algunos accionistas piensen que les están bombachando y voten en contra...
 
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