- No tengo una fuente concreta que de esos datos, ya que es complicado. Pero te doy una corta explicacion de donde vien mi conclusion.
- Creo que para la mayoria del inversor retail el 2008 fue un antes y un despues. En ese momento la mayoria del Retail, se dio cuenta de como les habian tomado el pelo vendiendo por panico, dejando la recuperacion de los mercados totalmente a los fondos. La gran mayoria vio como sus inversiones se recuperaron sin sufrir lo que se habia vendido que se iba a sufrir. Durante la recuperacion de los años posteriores, se continuo vendiendo los mismos patrones de miedo, pero el mercado seguia subiendo, y esos patrones funcionareon menos y menos. Sobre el 2015, se volvio al mismo miedo pero apenas funciono.
- Y asi llego hasta el el bichito.
De ese periodo si hay estudios (Universidad de Melbourne) ahi ya el inversor retail no se apeo del burro. Esos estudios demostraban que la inversion retail se DUPLICO durante las caidas y recuperacion del el bichito. En ese periodo, las instituciones vendian y el retail compraba, no es solo que no se creyera o no se acepotara el hundimiento, sino que parece ser la primera vez en la historia de una crisis en la bolsa en la que el retail saco mayor beneficio a la recuperacion que las instituciones:
Ver archivo adjunto 1371432
Durante/tras el el bichito, el retail fue el mayor beneficiado a costa de las instituciones, durante y tras la recuperación. ¿Cambio en el paradigma de la inversión?, no podía quedarse asi.
¿Contradice este gráfico al que has puesto tu? No tiene porque, pero "casualmente", es ahí donde empiezan los cambios totales de narrativa.
A partir de ese momento tenemos mediante los medios y las instituciones:
- Criticas y burlas directas a las inversiones retail.
- Criticas masivas de instituciones y el propio mercado a los indexados.
- Calificaciones de Meme stocks/trash stocks.
- Continuas referencias a busquedas o consecuencias causadas por el retail de squeezes, pumps&dumps.. (es malo si lo hace el retail, si o hacen las instituciones no)
...
- Diciembre del '21 fue a groso modo el maximo del SP500. Y la cuestion es: ¿Tiene algún sentido la gráfica que has puesto?.
- Esa grafica indica que la inversion retail que se beneficio tras el el bichito, con porcentajes de beneficios elevados, tras alcanzar su pico maximo en Dic '21... ¿Comenzo a vender con las caidas previas a verano de 2022?, ¿Tiene sentido?. Y lo que es peor, ¿Tiene sentido que sigan vendiendo a lo loco cuando esta todo lateral y apenas se mueve?.
-Los ultimos meses de 2022 si seguías los medios de USA, como indicaba en el otro post, todos alertaban que el problema estaba siendo que el retail no vendia, habia debates y noticias diarias en el que el asunto era "el retail no se da cuenta y puede causar criss", "el retail no se desprende de sus acciones", "¿Causa el retail la inflacion al no vender?"...
Entonces las noticias eran que en ese momento era el momento de la historia en que el retail tenia la mayor cantidad de dinero invertido de la historia... y era un problema (no saben lo que hacen los pobrecitos, preocupemonos por ellos en lugar de sacar beneficio). Que al no salirse de las empresas en problemas no permitian al mercado corregirse y auto-regularse.
Esas noticias se daban mientras el grafico de JP Morgan indica que el retail estaba saliendo por patas del mercado. ¿Tiene sentido?. Pero aun hay mas. Comienza 2023 y de repente las noticias lo que dicen es que el retail ya se ha salido, el retail lo vendio todo. Ahora mismo ya no hay retail en el mercado... ¿Tiene sentido?.
Conclusion:
No me creo nada, y como yo, creo que la mayoria de retail.
- Si se me quisiera decir que una parte del retail quiso sacar beneficio a principios del '22 de todo lo que habia conseguido me lo podria creer (en masa no).
- Si se me quisiera decir que una parte del retail que doblo durante el el bichito, le dio por vender por miedo en Sept/Oct '22 (con pingues beneficios), me costaria creerlo pero con esfuerzo lo aceptaria (en masa no).
- Si se me quiere decir que, en masa, el retail ha vendido desde Nov '22 hasta ahora, de una manera tan bestial como indica la grafica (tiempo en el que no han perdido NADA), lo siento pero no me lo creo.
Momento actual:
- Creo que estamos en un momento de intento de manipulacion total sobre el retail. Esa manipulacion historica que fallo en el el bichito, no se ha recuperado, la narrativa y los hechos asi lo sugieren. No tiene sentido lo que nos dicen, incluso sobre las graficas.
Opinion:
El sentimiento mayoritario del retail es que las instituciones son el enemigo, el retail ha comprendido que para que las instituciones ganen ellos deben perder. Tiene sentido y las instituciones estan intentando crear ventaja en lo siguiente:
- Creo que esto lo veremos en el proximo problema del Real Estate USAno que se vislumbra en el 2023. Creo que esto es el preludio a ello, una "preparacion" institucional a que la "housing bubble" del 2023 sea igual de provechosa que la del 2008. Lo creo porque para mi es lo unico que tiene sentido.
- Creo que no tiene sentido que con un SP lateral desde Nov '22, las instituciones quieran forzar al retail fuera del mercado si no es por una razon muy concreta, ya que su beneficio depende de que el retail este en el mercado... a no ser que lo que venga sea una subida en la bolsa.
- En momentos de inflacion, estar dentro de la bolsa es mantener el valor de tu dinero en lugar de perderlo. ¿Porque querria yo (instituciones) mantenerme dentro mientras intento que el retail venda?, ¿Acaso si posteriormente yo vendo, el retail deberia pagarme mas (debido a la perdida de valor del dinero que esta fuera de la bolsa) por lo mismo?.
- No hay manos negras. Cada participante busca lo mejor para ellos en cada situacion, nada mas.
PD: No intento convencer a nadie de nada. Solo es lo que pienso que ha sucedido y esta sucediendo de una forma muy resumida y concentrada. Que nadie ma haga caso que no tengo idea, solo es una reflexion para mi y a mi me vale porque me cuadra. Cada uno que tenga la suya.
