FeministoDeIzquierdas
De estas salidos mas fuertes
Llevo poco en este subforo, pero mucho tiempo invirtiendo. Debo decir que, sin llegar a ser un Warren Buffet ni muchísimo menos, mi balance ha sido mas que positivo, aunque no sin haber aprendido lecciones muy a las malas.
Desde que escribo aqui me han llegado montones de consultas, sobre todo al privado. Casi todas de gente novata buscando un santo grial. Que si Airbus, que si Renault, que si pitos o flautas. Poco a poco he ido compilando las similitudes y creando patrones, y desde aqui voy a intentar dar consejos a novatos para que no perdais vuestro dinero.
En primer lugar debo decir que SI, corren tiempos muy interesantes para invertir. Los pobres hablan de un Mad Max porque, sabiéndose pobretones sin dos euros que rascar juntos, quieren que los que disponemos de ahorros no aprovechemos este rio revuelto. España es muy envidiosa, ya sabeis. Pero hay que invertir con cabeza, osea, OBJETÍVAMENTE.
¿Qué significa ser objetivos? Pues significa invertir sin emoción. Y ésto es muy difícil. No me sorprende que casi todas las consultas que me llegan a mi buzón son sobre empresas Españolas o muy famosas. Si no fueras un novato estarías muchísimo mas interesado en la bolsa noruega, ya que Noruega es una especie de Venezuela inteligente: Grandes reservas de petroleo y dinero a puntapala para no dejar caer a sus empresas mas importantes. Pero éste no es un hilo de inversiones noruegas, así que vamos a meter ya mano que hay mucho schoscho que amar.
Regla 1: ¿Puedo invertir?
Imagínate que te presento un Ferrari nuevo que, por una promoción especial, en vez de costar 200k vale 100k. Es una oferta buenísima pero tú no dispones de ese dinero. La triste realidad es que tienes que dejar esa oferta pasar. Algún iluso me dirá "no porque yo pido dinero prestado, lo compro por 100k, y luego lo vendo por 150k...¡me lo quitarán de las manos!". Puede ser, pero ¿qué pasa si solo lo puedes vender pasados dos años? ¿cómo vas a pagar ese préstamo? ¿y si te quedas en paro? Hay veces que, desgraciadamente, uno no esta listo para invertir. Mejor dejar pasar una oportunidad que empeorar tu situación.
La crisis del cobi19 va a ser usada para explotar el mercado laboral por muchos años. Incluso espero una nueva oleada de "papeles para todos" con la excusa de "hay que ayudar a los damnificados en Africa/Sudamérica". En otras palabras, antes de invertir mejor que tengas al menos 1 año de tus gastos en líquido sin incluir el paro.
Además (y ésto debería ir de cajón) no inviertas si tienes deudas que pagar, incluyendo la hipoteca. Soy un aguafiestas, ¿verdad? No, no lo soy, y no solo porque, si te quedas en paro durante varios años vas a tener que malvender esas acciones para pagar la hipoteca.
Con tu mente no objetiva me dirás que seguro segurísimo que las acciones van a subir, y será mejor que pagar la hipoteca. ¿Y si no suben? ¿Y si la empresa quiebra o es comprada? La crisis de 1929 necesitó 25 años para recuperar los valores pasados, y ésta crisis es peor, lo que nos lleva al siguiente punto.
Regla 2: ¿Puedo aguantar?
Es perféctamente posible que el Ibex35 necesite 25 años para tocar 12.000 puntos. Y no entremos en la devaluación del Euro. ¿Puedes aguantar 25 años sin tocar ese dinero que has invertido? Si la respuesta no es un rotundísimo "si", no inviertas.
Regla 3: Rentabilidades pasadas NI DE COÑA aseguran rentabilidades futuras
Me hace gracia las consultas que me llegan mas o menos así: "Dia ha llegado a valer 6 euros. Ahora vale 0.13. Yo me espero a que valga 1 euro y gano casi un 10x". Dia puede caerse del Ibex35, puede caerse del mercado continuo, y puede quebrar. O puede mantenerse en 0.13 durante los próximos 20 años, que hará que valga menos porque el Euro se va a devaluar si o si.
Regla 4: Nunca cojas un cuchillo cuando va en caida libre
¿Cuándo van a tocar fondo? Nadie lo sabe, pero depende en gran medida de la estupidez de los pequeños inversores. Esta crisis nos ha pillado a (casi) todos confinados y con acceso a internet, así que hay millones de personas que estan comprando como locos. Hay un estudio PRE-cobi19 que decía que hay mas de 9 millones de personas que invierten en bolsa en España. Vamos a decir que ahora son 10 millones. 10 millones de iluso que creen que Renault esta ya en el suelo. Si cada iluso compra una sola acción (a 15 euritos) el valor de Renault subirá. Osea, un iluso Español con 15 euros es capaz de artificialmente inflar el valor de una multinacional.
¿Que quiero decir? Pues que lo inteligente en estos casos es esperar. Y si, puedes perder el tren, pero si pierdes un tren que salta de 15 a 30 euros en unos dias...es mejor perderlo. Recuerda que las acciones bajan usando el ascensor y suben usando las escaleras.
Regla 5: Decide que tipo de inversor quieres ser y se disciplinado con ello
No voy a entrar a discutir si debes meterte en indexados, comprar por tu cuenta, o apalancarte. Una vez mas, SOBRESIMPLIFICANDO te voy a dar los tipos de inversores que he identificado entre quienes me han escrito privados:
- Especulativo puro: Comprar bajo y vender alto. Los dividendos te la sudan. Tu plan debe ser decidir cuando entrar y cuando salir sin importarte si las acciones han tocado fondo o han tocado el cielo. Por ejemplo, si yo soy ese tipo de inversor compraría Telefónica ahora (a 4 euros) con una orden de venta cuando toque 7 euros...que puede ser 10 años mas tarde.
- De Dividendos: Comprar acciones por los dividendos. Te importa un carajo el valor de las acciones ya que solo te fijas en si dan dividendos. Te fijas un objetivo porcentual (por ejemplo, 4%) y cada varios meses revisas las empresas, añadiendo a las que dan dividendo y eliminado a las que no.
- Forex: Enfocado al mercado de divisas. Si te gusta el casino ésta es tu inversión. Puedes ganar o perder muchísimo.
Hay mas tipos, pero éstos son los que parece que interesan mas a los foreros. Importante aqui es ser muy disciplinado. Yo soy un poco de los tres, y soy muy disciplinado. Cuando no lo he sido he perdido dinero.
Regla 6: Oidos sordos
Esta crisis va para largo, así que quienes inviertan seguramente van a tener que aguantar con sus acciones durante varios años. Mi consejo es: Compra lo que sea y olvídate de ello.
Hace tiempo escuché a un famoso inversor explicarlo de la siguiente forma: "Imagínate que compras una casa con la idea de venderla mas adelante. Imagínate que cada dia viene un vecino a gritarte el valor de mercado de tu casa, si a subido o bajado. Te volverías loco, ¿verdad?". VERDAD. Comprar acciones es ser dueño de una pequeña parte de una empresa. Compra y olvídate de ello o te volverás loco y venderás cuando las acciones pierdan un 20% cuando deberías haberte quedado para cuando las acciones suban un 50%
Regla 7: Compra acciones SOLO si entiendes los "cuatro números mágicos".
Estos números son:
- Valor en libros (book value): Lo que la empresa vale, o si lo prefieres, lo que la empresa valdría si se vendiera ahora mismo.
- Ventas (sales): Lo que la empresa obtiene de la venta de sus productos
- lngresos netos (net income): Lo que queda en caja tras vender los productos y pagar las facturas. Aqui incluimos facturas que han sido generadas y aún no han sido cobradas, o pagos que debemos hacer pero aún no hemos hecho.
- Flujo de caja operativo (cash flow): Dinero real que entra y sale cada mes.
En teoría todo ésto se usa para determinar el valor de una empresa en el mercado de valores. En la práctica la gente se guía por uno u otro.
Caso histórico: Enron. Esta empresa estaba haciendo fraudes y su valor en libros así como sus ventas eran muy altas. Sin embargo, el flujo de caja nunca coincidía y ése fue uno de los primeros indicios para destapar el engaño.
Explicar como debes interpretar estos datos daría para otro hilo, pero si no estas familiarizado con ellos no deberías comprar acciones.
De momento es todo lo que se me ocurre. Si quereis añadir mas consejos para novatos o discutir lo que he escrito estaré encantado de hacerlo.
EDITO PARA demoradoS: Las empresas que he usado son de ejemplo. De hecho, a dia de hoy no tengo ni una acción en ninguna de ellas.
Desde que escribo aqui me han llegado montones de consultas, sobre todo al privado. Casi todas de gente novata buscando un santo grial. Que si Airbus, que si Renault, que si pitos o flautas. Poco a poco he ido compilando las similitudes y creando patrones, y desde aqui voy a intentar dar consejos a novatos para que no perdais vuestro dinero.
En primer lugar debo decir que SI, corren tiempos muy interesantes para invertir. Los pobres hablan de un Mad Max porque, sabiéndose pobretones sin dos euros que rascar juntos, quieren que los que disponemos de ahorros no aprovechemos este rio revuelto. España es muy envidiosa, ya sabeis. Pero hay que invertir con cabeza, osea, OBJETÍVAMENTE.
¿Qué significa ser objetivos? Pues significa invertir sin emoción. Y ésto es muy difícil. No me sorprende que casi todas las consultas que me llegan a mi buzón son sobre empresas Españolas o muy famosas. Si no fueras un novato estarías muchísimo mas interesado en la bolsa noruega, ya que Noruega es una especie de Venezuela inteligente: Grandes reservas de petroleo y dinero a puntapala para no dejar caer a sus empresas mas importantes. Pero éste no es un hilo de inversiones noruegas, así que vamos a meter ya mano que hay mucho schoscho que amar.
Regla 1: ¿Puedo invertir?
Imagínate que te presento un Ferrari nuevo que, por una promoción especial, en vez de costar 200k vale 100k. Es una oferta buenísima pero tú no dispones de ese dinero. La triste realidad es que tienes que dejar esa oferta pasar. Algún iluso me dirá "no porque yo pido dinero prestado, lo compro por 100k, y luego lo vendo por 150k...¡me lo quitarán de las manos!". Puede ser, pero ¿qué pasa si solo lo puedes vender pasados dos años? ¿cómo vas a pagar ese préstamo? ¿y si te quedas en paro? Hay veces que, desgraciadamente, uno no esta listo para invertir. Mejor dejar pasar una oportunidad que empeorar tu situación.
La crisis del cobi19 va a ser usada para explotar el mercado laboral por muchos años. Incluso espero una nueva oleada de "papeles para todos" con la excusa de "hay que ayudar a los damnificados en Africa/Sudamérica". En otras palabras, antes de invertir mejor que tengas al menos 1 año de tus gastos en líquido sin incluir el paro.
Además (y ésto debería ir de cajón) no inviertas si tienes deudas que pagar, incluyendo la hipoteca. Soy un aguafiestas, ¿verdad? No, no lo soy, y no solo porque, si te quedas en paro durante varios años vas a tener que malvender esas acciones para pagar la hipoteca.
Con tu mente no objetiva me dirás que seguro segurísimo que las acciones van a subir, y será mejor que pagar la hipoteca. ¿Y si no suben? ¿Y si la empresa quiebra o es comprada? La crisis de 1929 necesitó 25 años para recuperar los valores pasados, y ésta crisis es peor, lo que nos lleva al siguiente punto.
Regla 2: ¿Puedo aguantar?
Es perféctamente posible que el Ibex35 necesite 25 años para tocar 12.000 puntos. Y no entremos en la devaluación del Euro. ¿Puedes aguantar 25 años sin tocar ese dinero que has invertido? Si la respuesta no es un rotundísimo "si", no inviertas.
Regla 3: Rentabilidades pasadas NI DE COÑA aseguran rentabilidades futuras
Me hace gracia las consultas que me llegan mas o menos así: "Dia ha llegado a valer 6 euros. Ahora vale 0.13. Yo me espero a que valga 1 euro y gano casi un 10x". Dia puede caerse del Ibex35, puede caerse del mercado continuo, y puede quebrar. O puede mantenerse en 0.13 durante los próximos 20 años, que hará que valga menos porque el Euro se va a devaluar si o si.
Regla 4: Nunca cojas un cuchillo cuando va en caida libre
¿Cuándo van a tocar fondo? Nadie lo sabe, pero depende en gran medida de la estupidez de los pequeños inversores. Esta crisis nos ha pillado a (casi) todos confinados y con acceso a internet, así que hay millones de personas que estan comprando como locos. Hay un estudio PRE-cobi19 que decía que hay mas de 9 millones de personas que invierten en bolsa en España. Vamos a decir que ahora son 10 millones. 10 millones de iluso que creen que Renault esta ya en el suelo. Si cada iluso compra una sola acción (a 15 euritos) el valor de Renault subirá. Osea, un iluso Español con 15 euros es capaz de artificialmente inflar el valor de una multinacional.
¿Que quiero decir? Pues que lo inteligente en estos casos es esperar. Y si, puedes perder el tren, pero si pierdes un tren que salta de 15 a 30 euros en unos dias...es mejor perderlo. Recuerda que las acciones bajan usando el ascensor y suben usando las escaleras.
Regla 5: Decide que tipo de inversor quieres ser y se disciplinado con ello
No voy a entrar a discutir si debes meterte en indexados, comprar por tu cuenta, o apalancarte. Una vez mas, SOBRESIMPLIFICANDO te voy a dar los tipos de inversores que he identificado entre quienes me han escrito privados:
- Especulativo puro: Comprar bajo y vender alto. Los dividendos te la sudan. Tu plan debe ser decidir cuando entrar y cuando salir sin importarte si las acciones han tocado fondo o han tocado el cielo. Por ejemplo, si yo soy ese tipo de inversor compraría Telefónica ahora (a 4 euros) con una orden de venta cuando toque 7 euros...que puede ser 10 años mas tarde.
- De Dividendos: Comprar acciones por los dividendos. Te importa un carajo el valor de las acciones ya que solo te fijas en si dan dividendos. Te fijas un objetivo porcentual (por ejemplo, 4%) y cada varios meses revisas las empresas, añadiendo a las que dan dividendo y eliminado a las que no.
- Forex: Enfocado al mercado de divisas. Si te gusta el casino ésta es tu inversión. Puedes ganar o perder muchísimo.
Hay mas tipos, pero éstos son los que parece que interesan mas a los foreros. Importante aqui es ser muy disciplinado. Yo soy un poco de los tres, y soy muy disciplinado. Cuando no lo he sido he perdido dinero.
Regla 6: Oidos sordos
Esta crisis va para largo, así que quienes inviertan seguramente van a tener que aguantar con sus acciones durante varios años. Mi consejo es: Compra lo que sea y olvídate de ello.
Hace tiempo escuché a un famoso inversor explicarlo de la siguiente forma: "Imagínate que compras una casa con la idea de venderla mas adelante. Imagínate que cada dia viene un vecino a gritarte el valor de mercado de tu casa, si a subido o bajado. Te volverías loco, ¿verdad?". VERDAD. Comprar acciones es ser dueño de una pequeña parte de una empresa. Compra y olvídate de ello o te volverás loco y venderás cuando las acciones pierdan un 20% cuando deberías haberte quedado para cuando las acciones suban un 50%
Regla 7: Compra acciones SOLO si entiendes los "cuatro números mágicos".
Estos números son:
- Valor en libros (book value): Lo que la empresa vale, o si lo prefieres, lo que la empresa valdría si se vendiera ahora mismo.
- Ventas (sales): Lo que la empresa obtiene de la venta de sus productos
- lngresos netos (net income): Lo que queda en caja tras vender los productos y pagar las facturas. Aqui incluimos facturas que han sido generadas y aún no han sido cobradas, o pagos que debemos hacer pero aún no hemos hecho.
- Flujo de caja operativo (cash flow): Dinero real que entra y sale cada mes.
En teoría todo ésto se usa para determinar el valor de una empresa en el mercado de valores. En la práctica la gente se guía por uno u otro.
Caso histórico: Enron. Esta empresa estaba haciendo fraudes y su valor en libros así como sus ventas eran muy altas. Sin embargo, el flujo de caja nunca coincidía y ése fue uno de los primeros indicios para destapar el engaño.
Explicar como debes interpretar estos datos daría para otro hilo, pero si no estas familiarizado con ellos no deberías comprar acciones.
De momento es todo lo que se me ocurre. Si quereis añadir mas consejos para novatos o discutir lo que he escrito estaré encantado de hacerlo.
EDITO PARA demoradoS: Las empresas que he usado son de ejemplo. De hecho, a dia de hoy no tengo ni una acción en ninguna de ellas.
Última edición:
