FeministoDeIzquierdas
De estas salidos mas fuertes
@Tio Pepe, @Tio Pepe, si sabes como me pongo, "pa qué" abres hilo...
Tesla y Nvidia son comparables en su lio, pero prefiero "fundamentarme" con los 10ks:
Empezando por Tesla
Miras el Revenue y es un 3%, no del todo mal para una empresa que vende coches en éste mercado PEEERO..."ehj que Tesla no vende coches, es una empresa de tecnología"...pues entonces su revenue es una cosa. Compárala con mis IBMs que estan en lo mas alto, por decir algo.
Tesla nunca da los COGS (Cost of Goods Sold) pero como tenemos el gross profit y nos sale por debajo del 15%. Si el Renevue es del 3%, y los coches te salen por debajo del 15%...Houston, tenemos un problema. Operating expenses son un 27% empeorando la situación.
El operating margin es del 8.2%, que para una empresa "que hace coches" esta de querida progenitora, pero..."tesla no hace coches". Ok, boomer.
Mira ahora el operating margin. Tienes un 16% a finales de 2022 y ahora es un 8.2%...y ahora viene lo del conejo y la chistera: Me cuentan que, con una caida del margen de un 16% oa un 8%...¿¿¿el Net Income es de un 115%??? ¿Con un non-GAAP del -39%? ¿ESTAIS DE COÑA? Porque si no, pasadme el teléfono del que os hace la declaración de la renta porque es el puñetero amo.
Tesla se supone que es una empresa innovadora y crecimiento y se montan en el carro eléctrico, y en el del "self-driving", y todo lo demás, y me vendes que "a futuro" va a ser un empresón, OK, sube el valor de sus acciones. Pero ¿y ahora? No me vendes nada nuevo, así que ahora busco que hagas dinero, pero no lo haces...
...y terminando con NVIDIA
NVidia tiene los tulipanes del AI. Escuché a Cathie Wood, que no es santa de mi devoción, pero que estuvo muy acertada comparando la demanda de hardware de NVidia, con aquella del hardware de Cisco hace casi 30 años. Las empresas tenían una demanda brutal, que hizo el precio de Cisco (y ahora Nvidida) subir, y mas adelante se encontraron con un sobrestock que hizo que la demanda cayera durante años y bueno...ojito que yo tengo a Cisco en cartera, pero nunca entré hasta muy pasado todo lo chungo.
Ahora mismo Nvidia es la que suministra las "armas" para la guerra AI entre Google, Meta, Microsoft, y si me apuras Amazon AWS. Llegará el momento en el que las empresas verán que la demanda no era para tanto y/o que han "perdido la guerra", se encontrarán con pallets de chips de NVidia que tendrán que vender en el "mercado gris", o esperar a tiempos mejores, o usarlos de otra forma, y ahí se irá todo a tomar por pandero.
Es una obviedad, un clásico repetido desde el tiempo de los tulipanes. Demasiada oferta para tan poca demanda.
La pregunta no es si ocurrirá o no, sino CUANDO ocurrirá lo inevitable.
Por cierto ¿os he contado ya que otros fabricantes se estan poniendo ya las pilas? Porque tienes a AMD, a mi queridísima Intel que tantas alegrias me esta dando, y si me apuras a TSMC. ¿Creeis que estarán de brazos cruzados? NO.
NVidia se va a encontrar con demasiado stock, poca demanda, pérdida de "pricing power", y competición. El año pasado hicieron cerca de 100 BIllones, y no veo un mundo donde vayan a repetir eso. Inevitablemente caerá.
¿Morirá? NO. Igual que Cisco no ha muerto. ¿Habrá un tiempo para comprar NVidia sin riesgo? SI. Como me ha pasado a mi con Cisco, que no puedo estar mas contento con ella.
Por cierto, como colofón/final/regalo de despedida:
Tesla y Nvidia son comparables en su lio, pero prefiero "fundamentarme" con los 10ks:
Empezando por Tesla
Miras el Revenue y es un 3%, no del todo mal para una empresa que vende coches en éste mercado PEEERO..."ehj que Tesla no vende coches, es una empresa de tecnología"...pues entonces su revenue es una cosa. Compárala con mis IBMs que estan en lo mas alto, por decir algo.
Tesla nunca da los COGS (Cost of Goods Sold) pero como tenemos el gross profit y nos sale por debajo del 15%. Si el Renevue es del 3%, y los coches te salen por debajo del 15%...Houston, tenemos un problema. Operating expenses son un 27% empeorando la situación.
El operating margin es del 8.2%, que para una empresa "que hace coches" esta de querida progenitora, pero..."tesla no hace coches". Ok, boomer.
Mira ahora el operating margin. Tienes un 16% a finales de 2022 y ahora es un 8.2%...y ahora viene lo del conejo y la chistera: Me cuentan que, con una caida del margen de un 16% oa un 8%...¿¿¿el Net Income es de un 115%??? ¿Con un non-GAAP del -39%? ¿ESTAIS DE COÑA? Porque si no, pasadme el teléfono del que os hace la declaración de la renta porque es el puñetero amo.
Tesla se supone que es una empresa innovadora y crecimiento y se montan en el carro eléctrico, y en el del "self-driving", y todo lo demás, y me vendes que "a futuro" va a ser un empresón, OK, sube el valor de sus acciones. Pero ¿y ahora? No me vendes nada nuevo, así que ahora busco que hagas dinero, pero no lo haces...
...y terminando con NVIDIA
NVidia tiene los tulipanes del AI. Escuché a Cathie Wood, que no es santa de mi devoción, pero que estuvo muy acertada comparando la demanda de hardware de NVidia, con aquella del hardware de Cisco hace casi 30 años. Las empresas tenían una demanda brutal, que hizo el precio de Cisco (y ahora Nvidida) subir, y mas adelante se encontraron con un sobrestock que hizo que la demanda cayera durante años y bueno...ojito que yo tengo a Cisco en cartera, pero nunca entré hasta muy pasado todo lo chungo.
Ahora mismo Nvidia es la que suministra las "armas" para la guerra AI entre Google, Meta, Microsoft, y si me apuras Amazon AWS. Llegará el momento en el que las empresas verán que la demanda no era para tanto y/o que han "perdido la guerra", se encontrarán con pallets de chips de NVidia que tendrán que vender en el "mercado gris", o esperar a tiempos mejores, o usarlos de otra forma, y ahí se irá todo a tomar por pandero.
Es una obviedad, un clásico repetido desde el tiempo de los tulipanes. Demasiada oferta para tan poca demanda.
La pregunta no es si ocurrirá o no, sino CUANDO ocurrirá lo inevitable.
Por cierto ¿os he contado ya que otros fabricantes se estan poniendo ya las pilas? Porque tienes a AMD, a mi queridísima Intel que tantas alegrias me esta dando, y si me apuras a TSMC. ¿Creeis que estarán de brazos cruzados? NO.
NVidia se va a encontrar con demasiado stock, poca demanda, pérdida de "pricing power", y competición. El año pasado hicieron cerca de 100 BIllones, y no veo un mundo donde vayan a repetir eso. Inevitablemente caerá.
¿Morirá? NO. Igual que Cisco no ha muerto. ¿Habrá un tiempo para comprar NVidia sin riesgo? SI. Como me ha pasado a mi con Cisco, que no puedo estar mas contento con ella.
Por cierto, como colofón/final/regalo de despedida:
