La banca española frena la concesión de las imparables hipotecas a tipo fijo
La banca española sigue dando un giro profundo a sus estrategias en el tramo final de 2016. A la rebaja generalizada de las ventajas de sus mejores cuentas remuneradas se suma ahora la subida de los precios de las hipotecas a tipo fijo. Tras el despegue de un producto que ya supone casi un tercio de la nueva contratación de préstamos para comprar una vivienda (un 30%, según los últimos datos del INE, frente al algo menos del 10% de hace un año), los bancos están dispuestos a hacer caja.
Tras un gran es*fuerzo para ofrecer tipos muy atrac*tivos por de*bajo del 3% que atra*jeran nuevas clientes de*seosos de blindar el precio de sus hi*po*te*cas, los bancos van a ce*rrar un año his*tó*rico en la con*ce*sión de prés*tamos en la mo*da*lidad de tipo fijo. "Estamos ya al lí*mite de nues*tras po*si*bi*li*da*des. La ofertas está ya muy ajus*tadas y hemos re*du*cido nuestro margen a la mí*nima ex*pre*sión. Ya sólo se pueden subir ti*pos", re*co*nocen en una en*tidad me*diana.
Con los ob*je*tivos de venta de hi*po*tecas a tipo fijo más que cum*plidos y con un nuevo es*ce*nario al*cista de los tipos de in*terés en el mer*cado de deuda (donde el bono es*pañol a 10 años se ha con*so*li*dado de*fi*ni*fi*va*mente por en*cima del 1,5%) la banca ha pa*sado a la ac*ción. Y lo ha hecho de la mano de dos de las en*ti*dades que con más vehe*mencia ha*bían apos*tado por los prés*tamos a tipo fijo como Bankinter y BBVA, que casi al uní*sono han de*ci*cido subir los pre*cios.
El primer paso lo ha dado la en*tidad que li*dera María Dolores Dancausa. Durante todo el año, Bankinter había ido me*jo*rando las con*di*ciones de sus hi*po*tecas sin so*lu*ción de con*ti*nuidad hasta cons*truir una oferta muy agre*siva con ofertas in*fe*riores al 3% en todos sus plazos entre los 10 y los 20 años. Ahora, el banco ha subido los pre*cios sig*ni*fi*ca*ti*va*mente (por en*cima in*cluso del 10% en al*gunos ca*sos) y ha su*pe*rado de nuevo el listón del 3% en su hi*po*teca a 20 años.
BBVA se ha su*mado al mo*vi*miento in*me*dia*ta*mente con subidas en el precio de todas sus prés*tamos a tipo fijo salvo en el plazo más corto de 15 años. En los más largos de 25 y 30 años tam*bién ha su*pe*rado el nivel del 3%. ¿Se trata de un mo*vi*miento pun*tual o su*pone un punto de in*fle*xión? "Posiblemente ya hemos visto los tipos más bajos po*si*bles. Los úl*timos mo*vi*mientos de*mues*tran que las en*ti*dades no po*dían man*tener ofertas tan go*losas du*rante tanto tiempo. Es una cues*tión de ren*ta*bi*li*dad, señalan en fuentes del sec*tor.
Las mismas fuentes señalan que los bancos han en*ten*dido que ha lle*gado la hora de re*coger lo sem*brado. "Se está pro*du*ciendo un cambio cul*tural sin pre*ce*den*tes. Los hi*po*tecas a tipo fijo eran un ex*cep*ción y en cues*tión de un año se han con*ver*tido en parte sus*tan*cial del mer*cado hi*po*te*ca*rio. Los clientes las quieren porque hay muy buenas ofertas y porque son muy cons*cientes de que el Euribor sólo puede subir desde los mí*nimos his*tó*ri*cos".
Por lo tanto, la banca está dis*puesta a hacer caja con una es*tra*tegia que le ha fun*cio*nado como un reloj suizo (casi todas las en*ti*dades re*co*nocen en voz baja que en 2016 han su*pe*rado sus pre*vi*siones de venta de hi*po*tecas a tipo fijo) y que les per*mite evitar los riesgos que con el Euribor en ne*ga*tivo (cerró el mes de no*viembre en el -0,074 %, por de*bajo del -0,069% de oc*tu*bre) su*ponen los prés*tamos a tipo fijo, que en de*ter*mi*nadas con*di*ciones se están ofre*ciendo con di*fe*ren*ciales de alto riesgo in*fe*riores al 1%.
Los ex*pertos creen que los mo*vi*mientos de Bankinter y BBVA no serán los úl*timos en un sector que em*pieza a cam*biar de ex*pec*ta*tivas de la mano de la nueva di*rec*ción de los tipos de in*te*rés. En su úl*timo in*forme sobre el sector fi*nan*ciero, Morgan Stanley va*ti*cina que los bancos es*pañoles serán los grandes gan*dores si se con*firma la ex*pec*ta*tiva de una fu*tura subida de los tipos de in*te*rés. Creen que el cre*ci*miento medio de los in*gresos de la banca es*pañola se si*tuará entre el 5% en 2017 y 2018.
El sector ya se está pre*pa*rando para el nuevo es*ce*nario con los pri*meros giros es*tra*té*gicos de ca*lado tanto en el seg*mento del ahorro como en el hi*po*te*ca*rio. En este úl*timo, y en el caso con*creto de las hi*po*tecas a tipo fijo, las ofertas si*guen siendo muy atrac*ti*vas. Pero la banca pa*rece estar cer*ti*fi*cando el final de los cho*llos en un ne*gocio por el que están apos*tando al má*ximo pero en el que ya no está dis*puesta a asumir el mayor riesgo po*si*ble.
