Pincha la burbuja carry trade del yen

El Ariki Mau

Make Risia LOL again
Desde
4 Oct 2014
Mensajes
54.014
Reputación
113.718
Lugar
In Imperirvm Caesaris Perro Antonio Augvsto
Durante estos años el negocio ha sido claro, endeudarse en Yenes al -0.1% y comprar activos de todo pelaje.
Esto ha funcionado como una masiva QE que ha coheteado los valores
El cambio de política monetaria del banco central japones unido a la bajada de tipos que se espera para septiembre de la FED ha metido mucha presión en el carry trade y los actores se han anticipado.
_apreciacion masiva del yen
_caida espectacular de la bolsa de tokio, primer destino del carry trade
_liquidacion de posiciones especuladoras en las bolsas mundiales.
_caidas masivas en por liquidacion de posiciones carry trade.

Se trata de un sinceramiento mundial de precios, no de una crisis economica.
Las bajadas de tipos de la FED pueden hundir poco mas los mercados porque meten presion al carry trade, que a estas alturas se ha liquidado en gran medida porque los actores ya descuentan una apreciacion masiva del YEN y sale a perdidas.
Las bajadas de tipos son obligatorias para la FED pues debe evitar una recesion que esta a las puertas de ocasionar sus tipos al 5.5%
 
El Ariki Mau dijo:
Durante estos años el negocio ha sido claro, endeudarse en Yenes al -0.1% y comprar activos de todo pelaje.
Esto ha funcionado como una masiva QE que ha coheteado los valores
El cambio de política monetaria del banco central japones unido a la bajada de tipos que se espera para septiembre ha metido mucha presión en el carry trade y los actores se han anticipado.
_apreciacion masiva del yen
_caida espectacular de la bolsa de tokio, primer destino del carry trade
_liquidacion de posiciones especuladoras en las bolsas mundiales.

Se trata de un sinceramiento mundial de precios, no de una crisis economica.
Las subidas de tipos de la FED pueden hundir poco mas los mercados porque meten presion al carry trade, que a estas alturas se ha liquidado en gran medida porque los actores ya descuentan una apreciacion masiva del YEN.
Las subidas de tipos son obligatorias para la FED pues debe evitar una recesion que esta a las puertas de ocasionar sus tipos al 5.5%
Hacer clic para expandir...

Querrás decir las bajadas de tipos no?
 
No es una crisis economica, no hay recesión, EEUU crece al 2.8% y la FED tiene el revolver cargado para llenar de liquidez el mercado.
Es una crisis financiera pura causada por el carry trade de un banco central japones que se ha movido al contrario que el resto de bancos centrales creando un tunel de rentabilidad que ha coheteado los activos mundiales.

La FED debe bajar los tipos independientemente de que los stocks se vallan al carajo, lo importante es no causar una recesion y que las instituciones tengan acceso a financiamiento barato para cubrir los rotos.
 
El Ariki Mau dijo:
No es una crisis economica, no hay recesión, EEUU crece al 2.8% y la FED tiene el revolver cargado para llenar de liquidez el mercado.
Es una crisis financiera pura causada por el carry trade de un banco central japones que se ha movido al contrario que el resto de bancos centrales creando un tunel de rentabilidad que ha coheteado los activos mundiales.

La FED debe bajar los tipos independientemente de que los stocks se vallan al carajo, lo importante es no causar una recesion y que las instituciones tengan acceso a financiamiento barato para cubrir los rotos.
Hacer clic para expandir...

El problema es que sabemos muy bien que las crisis financieras tienen efecto contagio
 
lo bueno del asunto es que pilla a la FED con la escopeta cargada con tipos del 5.5, sin QE en marcha y con los balances mejorados. tiene un margen como nunca para inyectar liquidez.

US-Fed-Balance-sheet-2024-05-02-total-assets-long.png

la puede neutralizar a pelo.
Lo importante es frenar la recesion y sostener el empleo, no sostener los stock. Es paradojico que los stock caigan cuando la FED baje los tipos, es por el carry trade, tendria que bajar 1 punto de golpe en septiembre.

Bailongo dijo:
El problema es que sabemos muy bien que las crisis financieras tienen efecto contagio
Hacer clic para expandir...
 
Iniciar sesión o registrarte para responder aquí.
Volver