Más de 1 millón de euros...

CasaEstado dijo:
El tener acciones sueltas siempre me parece más arriesgado. Igual puedes una parte.

Cuando dices 50/50. ¿Tienes el 50% en renta fija?
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Si, la mitad en renta fija...la subí hace poco...con mi edad ya no me quiero arriesgar a un bajonazo del mercado como el de 2009 y perder un gran cacho de lo conseguido en estos 20 años.
 
urano dijo:
Si, la mitad en renta fija...la subí hace poco...con mi edad ya no me quiero arriesgar a un bajonazo del mercado como el de 2009 y perder un gran cacho de lo conseguido en estos 20 años.
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Ya, yo tengo un 35% en renta fija y es de lo que más me arrepiento. Pero claro a toro pasado es fácil. Creo que en una fase de creación de cartera hay que ir con un porcentaje de renta variable cercano al 100%. Pero ya me pilla tarde, mantendré ese 35% ya que no necesito incrementar el riesgo.

De la renta fija lo que menos me gusta es lo manipulada que está por los bancos centrales. No sé hasta que punto resultados históricos son representativos de lo que puede pasar en un futuro. Ese concepto de tipos negativos nunca se había visto antes y es un claro síntoma del sobre endeudamiento de los gobiernos.

En cualquier caso, si los primeros años que dejas de trabajar te pilla una bajada si o si tienes que tirar de la parte de renta fija hasta que se recupere la renta variable. Así que la mantendré, pero el último año ni siquiera he rebalanceado. Eso si, los nuevos ahorros no me queda más remedio que meterlos a renta fija ya que la renta variable no hace más que subir, a pesar de que a principios de año casi ningún analista pronóstico una subida tan espectacular.
 
CasaEstado dijo:
Ya, yo tengo un 35% en renta fija y es de lo que más me arrepiento. Pero claro a toro pasado es fácil. Creo que en una fase de creación de cartera hay que ir con un porcentaje de renta variable cercano al 100%. Pero ya me pilla tarde, mantendré ese 35% ya que no necesito incrementar el riesgo.

De la renta fija lo que menos me gusta es lo manipulada que está por los bancos centrales. No sé hasta que punto resultados históricos son representativos de lo que puede pasar en un futuro. Ese concepto de tipos negativos nunca se había visto antes y es un claro síntoma del sobre endeudamiento de los gobiernos.

En cualquier caso, si los primeros años que dejas de trabajar te pilla una bajada si o si tienes que tirar de la parte de renta fija hasta que se recupere la renta variable. Así que la mantendré, pero el último año ni siquiera he rebalanceado. Eso si, los nuevos ahorros no me queda más remedio que meterlos a renta fija ya que la renta variable no hace más que subir, a pesar de que a principios de año casi ningún analista pronóstico una subida tan espectacular.
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Gracias por el feedback.
 
Os pongo esto por aquí....me ha ayudado mucho estos casi 20 años.

Guía Bogleheads® España – Bogleheads® España

bogleheads.es bogleheads.es

Deciros que al final no voy a pedir reducción de jornada...pensándolo bien no me aportaría nada ya que seguiria tocándome los bemoles lo mismo...y a la vez perdería pasta.
Lo único pasar 2 días con la tarde incluida a la semana en la oficina y sin poder tumbarme....
 
bk001 dijo:
y no, no incluyo el resto de "deportes", solo el golf ( y sin usar la madera 1). Esta frase es mía: "dicen que hacer deporte es salud, pero NO: hacer deporte son lesiones". A partir de los ~40 el único deporte que aconsejo es caminar.

edito: ojo "Barco" es un pasatiempo de ricos: Solo si puedes permitirte pagar un 10% del valor nuevo de mantenimiento al año. Mejor alquilarlo. Sácate el "titulin", hasta 6m para probar, si te gusta el PER ( patrón de embarcaciones de recreo) y alquila con los amigos ( mi caso). Lo mejor de todo es tener un amigo con barco. Estará deseoso de rentabilizar socialmente su enorme inversión ( y tengo uno ;) ).
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Amen a casi todo.

Nadar tambien es de bajo impacto y se puede hacer sin lesionarse.
 
urano dijo:
Y que opinas tel tema del hilo?
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Opino que es tan sencillo o tan complicado como lo siguiente:

Tienes que estimar si tus activos te generan lo suficiente para cubrir tus gastos (incluyendo en dicha estimacion gastos imprevistos o gastos que ahora no tienes pero que podrias tener segun pasen los años). y si la respuesta es "todavia no" tienes que buscar la forma de acumular mas activos (o gestionarlos mejor para que sean mas productivos) o bien reducir tus gastos.

Con un millon de euros deberias estar generando bastante pero tienes demasiado metido en tu vivienda habitual que es un gasto en vez de ser un activo.

En todo caso un saludo y suerte.
 
megamaxi dijo:
Opino que es tan sencillo o tan complicado como lo siguiente:

Tienes que estimar si tus activos te generan lo suficiente para cubrir tus gastos (incluyendo en dicha estimacion gastos imprevistos o gastos que ahora no tienes pero que podrias tener segun pasen los años). y si la respuesta es "todavia no" tienes que buscar la forma de acumular mas activos (o gestionarlos mejor para que sean mas productivos) o bien reducir tus gastos.

Con un millon de euros deberias estar generando bastante pero tienes demasiado metido en tu vivienda habitual que es un gasto en vez de ser un activo.

En todo caso un saludo y suerte.
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Gracias, me aconsejas venderla entonces e irme a un apartamentito en una zona calida y con mujers?
 
urano dijo:
Gracias, me aconsejas venderla entonces e irme a un apartamentito en una zona calida y con mujers?
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Es una opcion, pero solamente si tienes muy claro que harias con ese capital.

Otra opción es ponerla en alquiler y con lo que saques seguramente te de para vivir en un sitio mas barato en una vivienda mas pequeña. Eso si, alquiler seguro, fianza / garantia adicional y/o aval bancario serian muy recomendables.
 
megamaxi dijo:
Es una opcion, pero solamente si tienes muy claro que harias con ese capital.

Otra opción es ponerla en alquiler y con lo que saques seguramente te de para vivir en un sitio mas barato en una vivienda mas pequeña. Eso si, alquiler seguro, fianza / garantia adicional y/o aval bancario serian muy recomendables.
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Lo de alquilar no lo veo...
....mi idea sería meter ese se millon de euros en el MSCI ACWI e ir sacando el 3/4 % todos los años.

Ves alguna pega?
 
urano dijo:
Lo de alquilar no lo veo...
....mi idea sería meter ese se millon de euros en el MSCI ACWI e ir sacando el 3/4 % todos los años.

Ves alguna pega?
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Pues desconocia ese indice, imagino que es lo mas diversificado que hay.

Sacando un 3-4% anual y restando la inflacion pues lo veo bastante justo, pero parece ser que este fondo renta en torno al 8% anual

Eso si, como tengas un año malo y te toque sacar por el motivo que sea pues te expones a perdidas.

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1727186380397.png
 
En este tipo de decisiones hay que jugar con la incertidumbre, no es tan fácil como definir si tus activos cubren tus gastos o no.

Lo primero que tienes que hacer es una proyección de tus gastos e incluir aquellos gastos puntales pero importantes que puedas tener, como por ejemplo cambiar de coche. Obviamente tendrás que incluir la inflación. Esta parte es la más sencilla y aun así desconoces lo que vas a vivir y cual será la inflación por lo que ya te tienes que plantear distintos escenarios. Hay quien propone hacer un análisis genético. Te miden los telomeros y te dicen cuanto puedes vivir. También hay estudios en base a tus hábitos de vida.

Después deberás calcular el cashflow de tus ingresos. Aquí tienes que jugar con el riesgo de secuencia. Deberías tener un escenario donde los primeros años en bolsa son malos ya que tiene un impacto muy negativo.

Una vez hecho eso, y suponiendo que te sobre dinero, tienes que hacer una optimización del importe a retirar. Para ello tienes que tener en cuenta la tasa de descuento, no es lo mismo disfrutar de un viaje ahora que dentro de 10 años. También tendrías que tener en cuenta la utilidad del dinero, que no es lineal.

Si metes todos estos datos en una coctelera te van a dar miles de combinaciones y te va resultar difícil optimizar, pero al menos deberías tener claro los conceptos a la hora de tomar decisiones.

Para salir del paso, si no lo quieres hacer bien, puedes usar tasas de retiro que tienen en cuenta la esperanza de vida y la probabilidad de éxito. Hay un paper de Vanguard que analiza las distintas estrategias de retiro desde el punto de vista de optimización del mismo. Considera óptimo si te mueres con 0 €.

También puedes leerte “The 7 most important equations for your retirement” Uno de los pocos libros que he encontrado que tratan este tema.
 
megamaxi dijo:
Pues desconocia ese indice, imagino que es lo mas diversificado que hay.

Sacando un 3-4% anual y restando la inflacion pues lo veo bastante justo, pero parece ser que este fondo renta en torno al 8% anual

Eso si, como tengas un año malo y te toque sacar por el motivo que sea pues te expones a perdidas.

Ver archivo adjunto 2064505

Ver archivo adjunto 2064504
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No lo tendría 100% RV lógicamente....seguramente el mayor % en RF
 
CasaEstado dijo:
En este tipo de decisiones hay que jugar con la incertidumbre, no es tan fácil como definir si tus activos cubren tus gastos o no.

Lo primero que tienes que hacer es una proyección de tus gastos e incluir aquellos gastos puntales pero importantes que puedas tener, como por ejemplo cambiar de coche. Obviamente tendrás que incluir la inflación. Esta parte es la más sencilla y aun así desconoces lo que vas a vivir y cual será la inflación por lo que ya te tienes que plantear distintos escenarios. Hay quien propone hacer un análisis genético. Te miden los telomeros y te dicen cuanto puedes vivir. También hay estudios en base a tus hábitos de vida.

Después deberás calcular el cashflow de tus ingresos. Aquí tienes que jugar con el riesgo de secuencia. Deberías tener un escenario donde los primeros años en bolsa son malos ya que tiene un impacto muy negativo.

Una vez hecho eso, y suponiendo que te sobre dinero, tienes que hacer una optimización del importe a retirar. Para ello tienes que tener en cuenta la tasa de descuento, no es lo mismo disfrutar de un viaje ahora que dentro de 10 años. También tendrías que tener en cuenta la utilidad del dinero, que no es lineal.

Si metes todos estos datos en una coctelera te van a dar miles de combinaciones y te va resultar difícil optimizar, pero al menos deberías tener claro los conceptos a la hora de tomar decisiones.

Para salir del paso, si no lo quieres hacer bien, puedes usar tasas de retiro que tienen en cuenta la esperanza de vida y la probabilidad de éxito. Hay un paper de Vanguard que analiza las distintas estrategias de retiro desde el punto de vista de optimización del mismo. Considera óptimo si te mueres con 0 €.

También puedes leerte “The 7 most important equations for your retirement” Uno de los pocos libros que he encontrado que tratan este tema.
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Más sencillo...retirando el 4% hay un 95% de posibilidades que el dinero te dure más de 30 años...
 
urano dijo:
Más sencillo...retirando el 4% hay un 95% de posibilidades que el dinero te dure más de 30 años...
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El método que propones no es el más eficiente. En el paper que comentaba anteriormente se analizan los siguientes métodos que a mi modo de entender son muy básicos y el de porcentaje constante tiene sus pegas.

1. Constant Dollar Amount: Based on Initial Balance (“Constant Dollar”)
Withdrawal Amount: a fixed amount, increased annually by inflation, based on the initial balance at
retirement
2. Constant Percentage: (“Endowment Approach”)
Withdrawal Amount: fixed percentage of portfolio value
3. Changing Percentage Probability of Failure Fixed Retirement Period (“Constant Failure Percentage”)
Withdrawal Amount: based on maintaining a constant probability of failure over the expected fixed
retirement period
4. Changing Percentage: 1/Life Expectancy Withdrawal Approach (“RMD Method”)
Period Determination: updating based on survivorship experience
Withdrawal Amount: 1 divided by the remaining retirement duration (life expectancy)
5. Changing Percentage: Probability of Failure Mortality Updating (“Mortality Updating Failure
Percentage”)
Period Determination: updating based on survivorship experience
Withdrawal Amount: based on maintaining a constant probability of failure over the estimated
remaining retirement duration

IMG_0286.jpeg


El paper es de Morningstar (pensé que era de Vanguard) y se titula “Optimal Withdrawal Strategy for Retirement Income Portfolios”. Desafortunadamente no tengo su enlace.
 
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