"Es cualquier cosa menos eficiente o normal". La creciente demanda empresarial está alterando las cadenas de suministro mundiales.
Por
Brendan Murray
,
Enda Curran
, y
Kim Chipman
17 de mayo de 2021 6:01 CEST
Un buque portacontenedores sale del puerto de aguas profundas de Yangshan en Shanghai.
Fotógrafo: Qilai Shen / Bloomberg
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Hace un año, mientras la esa época en el 2020 de la que yo le hablo devastaba un país tras otro y las economías se estremecían, los consumidores eran los que compraban en pánico. Hoy, en el rebote, las empresas están tratando de abastecerse con furia.
Los fabricantes de colchones, los fabricantes de automóviles y los fabricantes de papel de aluminio están comprando más material del que necesitan para sobrevivir a la velocidad vertiginosa a la que se recupera la demanda de productos y mitigar ese miedo primordial de agotarse. El frenesí está empujando las cadenas de suministro al borde de la inmovilización. La escasez, los cuellos de botella en el tras*porte y los picos de precios se están acercando a los niveles más altos de la memoria reciente, lo que genera la preocupación de que una economía mundial sobrealimentada avive la inflación.
Se instalaron líneas de riego para regar los portainjertos de almendros en Tulare, California, el 21 de abril.
Fotógrafo: Gary Coronado / Los Angeles Times / Getty Images
Cobre, mineral de hierro y acero. Maíz, café, trigo y soja. Madera aserrada, semiconductores, plásticos y cartones para embalaje. El mundo parece estar bajo en todo eso. "Lo que sea, y tenemos una escasez", dijo Tom Linebarger, presidente y director ejecutivo del fabricante de motores y generadores Cummins Inc., en una llamada este mes. Los clientes están "tratando de obtener todo lo que pueden porque ven una gran demanda", dijo Jennifer Rumsey, presidenta de la empresa con sede en Columbus, Indiana. "Creen que se extenderá hasta el próximo año".
La diferencia entre la gran crisis de 2021 y las interrupciones del suministro pasadas es la gran magnitud de la misma y el hecho de que, por lo que cualquiera puede decir, no hay un final claro a la vista. Grandes o pequeñas, pocas empresas se salvan. La flota de camiones más grande de Europa, Girteka Logistics, dice que ha habido una lucha para encontrar suficiente capacidad. Monster Beverage Corp. de Corona, California, está lidiando con una escasez de latas de aluminio. MOMAX Technology Ltd. de Hong Kong está retrasando la producción de un nuevo producto debido a la escasez de semiconductores.
Leer más: Cómo las empresas del mundo terminaron en una pesadilla cada vez más profunda en la cadena de suministro
Para exacerbar aún más la situación, existe una lista inusualmente larga y creciente de calamidades que han sacudido las materias primas en los últimos meses. Un extraño accidente en el Canal de Suez afectó al tras*porte marítimo mundial en marzo. La sequía ha causado estragos en los cultivos agrícolas. Una congelación profunda y un apagón masivo acabaron con las operaciones de energía y petroquímicos en el centro de Estados Unidos en febrero. Hace menos de dos semanas, los piratas informáticos derribaron el gasoducto de combustible más grande de los EE. UU., Lo que elevó los precios de la gasolina a más de $ 3 el galón por primera vez desde 2014. Ahora, el brote masivo de el bichito-19 en India amenaza sus puertos más grandes .
Para cualquiera que piense que todo va a terminar en unos pocos meses, considere el indicador económico algo oscuro de EE. UU. Conocido como
Índice de Gerentes de Logística . El indicador se basa en una encuesta mensual de los jefes de suministros corporativos que les pregunta dónde ven los gastos de inventario, tras*porte y almacén, los tres componentes clave de la gestión de las cadenas de suministro, ahora y en 12 meses. El índice actual se encuentra en su segundo nivel más alto en registros que se remontan a 2016, y el indicador futuro muestra poco respiro dentro de un año. El índice ha demostrado ser inquietantemente preciso en el pasado, coincidiendo con los costos reales aproximadamente el 90% de las veces.
Una pesadilla logística
Los costos de tras*porte, almacenamiento e inventario están cerca de niveles récord en los EE. UU.
Fuente: Índice de gerentes de logística
* El LMI es un índice de difusión donde 50 es la línea divisoria entre expansión y contracción.
Para Zac Rogers, quien ayuda a compilar el índice como profesor asistente en la Facultad de Negocios de la Universidad Estatal de Colorado, es un cambio de paradigma. En el pasado, esas tres áreas se optimizaron para lograr bajos costos y confiabilidad. Hoy en día, con el aumento de la demanda del comercio electrónico, los almacenes se han trasladado de las afueras baratas de las áreas urbanas a los estacionamientos de primera en el centro o al espacio vacío de las tiendas departamentales donde las entregas se pueden realizar rápidamente, aunque con bienes raíces, mano de obra y servicios públicos más caros. Una vez vistos como pasivos antes de la esa época en el 2020 de la que yo le hablo, los inventarios más abundantes están de moda. Los costos de tras*porte, más volátiles que los otros dos, no se aligerarán hasta que lo haga la demanda.
"Básicamente, lo que la gente nos dice que esperemos es que será difícil llevar la oferta a un lugar donde coincida con la demanda", dijo Rogers, "y debido a eso, vamos a seguir viendo algunos aumentos de precios durante los próximos 12 meses ".
Los barómetros más conocidos están comenzando a reflejar los mayores costos para los hogares y las empresas. Un índice de precios al consumidor de EE. UU. Que excluye los alimentos y el combustible aumentó en abril con respecto al mes anterior en la mayor cantidad desde 1982. En la puerta de la fábrica, el aumento en los precios cobrados por los productores estadounidenses fue el
doble de lo que esperaban los economistas. A menos que las empresas traspasen ese costo a los consumidores y aumenten la productividad, afectará sus márgenes de ganancia.
Un coro creciente de observadores advierte que la inflación está destinada a acelerarse. La amenaza ha bastado para hacer temblar las capitales mundiales, los bancos centrales, las fábricas y los supermercados. La Reserva Federal de EE. UU. Enfrenta nuevas preguntas sobre cuándo subirá las tasas para evitar la inflación, y el riesgo político percibido ya amenaza con alterar los planes de gasto del presidente Joe Biden.
La escasez, los cuellos de botella en el tras*porte y los picos de precios se están acercando a los niveles más altos en la memoria moderna, lo que genera la preocupación de que una economía global sobrealimentada avive la inflación.
Fuente: Bloomberg
"Se incorporan todos estos factores y es un entorno propicio para una inflación significativa, con palancas limitadas" para que las autoridades monetarias actúen, dijo David Landau, director de productos de BluJay Solutions, un proveedor de servicios y software de logística con sede en el Reino Unido.
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Un retorno de la inflación crearía riesgos para los inversores en infraestructura
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Los formuladores de políticas, sin embargo, han expuesto una serie de razones por las que no esperan que las presiones inflacionarias se salgan de control. El gobernador de la Fed, Lael Brainard, dijo recientemente que los funcionarios deben ser "pacientes durante el aumento tras*itorio". Entre las razones de la calma: las grandes subidas de los últimos tiempos se atribuyen en parte a comparaciones sesgadas con las fuertes caídas de hace un año, y muchas empresas que han mantenido la línea en las subidas de precios durante años siguen siendo reticentes al respecto ahora. Es más, las ventas minoristas de EE. UU. Se estancaron en abril después de un fuerte aumento en el mes anterior, y los precios de las materias primas se han retirado recientemente de máximos de varios años.
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Atrapado en la contracorriente está Dennis Wolkin, cuya familia ha dirigido un negocio de fabricación de colchones para cunas durante
tres generaciones . Las expansiones económicas suelen ser buenas para la venta de cunas. Pero la demanda adicional significa poco sin el ingrediente clave: el relleno de espuma. Ha habido una corrida en el tipo de espuma de poliuretano que usa Wolkin, en parte debido a la congelación profunda en el sur de los EE. UU. En febrero, y debido a que "las empresas hacen pedidos en exceso y tratan de acumular lo que pueden".
“Se salió de control, especialmente en el último mes”, dijo Wolkin, vicepresidente de operaciones de Colgate Mattress, una empresa de 35 empleados con sede en Atlanta que vende productos en tiendas Target y minoristas independientes. "Nunca habíamos visto nada como esto".
Aunque la espuma de poliuretano es un 50% más cara de lo que era antes de la esa época en el 2020 de la que yo le hablo de el bichito-19, Wolkin compraría el doble de la cantidad que necesita y buscaría espacio en el almacén en lugar de rechazar pedidos de nuevos clientes. “Todas las empresas como nosotros van a comprar de más”, dijo.
Calentar
La inflación subyacente y general de EE. UU. Aumentaron más de lo previsto en abril
Fuente: Oficina de Estadísticas Laborales
Incluso las empresas multinacionales con sistemas digitales de gestión de suministros y equipos de personas que los supervisan solo están tratando de arreglárselas.
El director ejecutivo de
Whirlpool Corp. , Marc Bitzer,
dijo a Bloomberg Television este mes que su cadena de suministro está "bastante al revés" y que el fabricante de electrodomésticos está introduciendo gradualmente los aumentos de precios. Por lo general, Whirlpool y otros grandes fabricantes producen bienes según los pedidos entrantes y las previsiones de esas ventas. Ahora está produciendo en función de las piezas disponibles.
"Es cualquier cosa menos eficiente o normal, pero así es como tienes que ejecutarlo ahora", dijo Bitzer. "Sé que se habla de un problema temporal, pero lo vemos elevado durante un período prolongado".
Las tensiones se extienden hasta la producción mundial de materias primas y pueden persistir porque la capacidad de producir más de lo que escasea, ya sea con capital o mano de obra adicional, es lenta y costosa de aumentar. El precio de la madera, el cobre, el mineral de hierro y el acero se han disparado en los últimos meses a medida que la oferta se contrae ante la mayor demanda de Estados Unidos y China, las dos economías más grandes del mundo.
Tanques de almacenamiento en una instalación de Colonial Pipeline Inc. en Nueva Jersey. Hace menos de dos semanas, los piratas informáticos derribaron el gasoducto de combustible más grande de los EE. UU. Durante cinco días, lo que elevó los precios de la gasolina a más de $ 3 el galón por primera vez desde 2014.
Fotógrafo: Mark Kauzlarich / Bloomberg
El petróleo crudo también está aumentando, al igual que los precios de los materiales industriales, desde plásticos hasta caucho y productos químicos. Algunos de los aumentos ya están llegando a los estantes de las tiendas.
Reynolds Consumer Products Inc. , el fabricante del papel de aluminio homónimo y las bolsas de sarama Hefty, está planeando otra ronda de
aumentos de
precios , la tercera solo en 2021.
Los costos de los alimentos también están aumentando. El aceite comestible más consumido en el mundo, procesado a partir de la fruta de la palma aceitera, ha aumentado más del 135% en el último año
a un récord . La soja superó los 16 dólares el bushel por primera vez desde 2012. Los futuros del maíz alcanzaron un máximo de ocho años, mientras que los futuros del trigo subieron al nivel más alto desde 2013.
Un indicador de las Naciones Unidas de los costos mundiales de los alimentos subió por undécimo mes en abril, extendiendo su ganancia al más alto en siete años. Los precios están en su mayor avance en más de una década en medio de preocupaciones climáticas y una ola de compras de cultivos en China que está reduciendo los suministros, lo que amenaza una inflación más rápida.
A principios de este mes, el Bloomberg Commodity Spot Index tocó el nivel más alto desde 2011.
En una lágrima
El índice de materias primas al contado toca el nivel más alto desde 2011
Fuente: Datos compilados por Bloomberg.
Una gran razón del repunte es una economía estadounidense que se está recuperando más rápido que la mayoría. La evidencia de eso está flotando frente a la costa de California, donde decenas de portacontenedores están
esperando para descargar en puertos desde Oakland a Los Ángeles. La mayoría de los productos están llegando desde China, donde las cifras del gobierno mostraron la semana pasada que los precios al productor subieron más desde 2017 en abril, lo que se suma a la evidencia de que las presiones de costos para las fábricas de esa nación representan otro riesgo si se tras*miten a los minoristas y otros clientes en el extranjero.
En todo el centro de fabricación mundial de Asia oriental, los bloqueos son especialmente agudos. La escasez de semiconductores ya se ha extendido desde el sector automotriz a las cadenas de suministro altamente complejas de Asia para teléfonos inteligentes.
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John Cheng dirige un fabricante de productos electrónicos de consumo que fabrica de todo, desde cargadores magnéticos inalámbricos para teléfonos inteligentes hasta
purificadores de aire domésticos inteligentes . El bloqueo de suministro ha complicado sus esfuerzos para desarrollar nuevos productos y entrar en nuevos mercados, según Cheng, director ejecutivo de MOMAX, con sede en Hong Kong, que tiene alrededor de dos tercios de sus 300 empleados trabajando en una fábrica de Shenzhen. Un ejemplo: la producción de un nuevo banco de energía para productos Apple como el iPhone, Airpods, iPad y Apple Watch se ha demorado debido a la escasez de chips.
La línea de producción en la fábrica de Momax en Shenzhen.
Fuente: Momax
