ejke los bonos son mas seguros

Infierno Existencial

Infierno Existencial

Madmaxista
Desde
26 Nov 2022
Mensajes
9.123
Reputación
18.283
1682784914882.png

Imagínate una caída de mas de 40% y estar igual que hace 15 años. Eso es lo que hizo un fondo indexado de bonos en 2022. Y si el cupón sube hasta niveles de los años 80 te vas a pérdidas de mas del 90%. Solo hay que hacer una regla de 3.

El cupón de los bonos sigue siendo una fruta cosa comparado a datos históricos. Estamos entre el 3 y 4% cuando en los 80 se pasaba del 10%.

Eso podría ocurrir de nuevo

Jaque mate bonos. No aportan ni seguridad ni si quiera reducen la volatilidad porque ya se ha visto que pueden ir correlados con el mercado bajista y hacerlo aún peor.


cupón de los fucking bonos:

1682785414206.png



Los puñeteros profesionales como consienten que langostos metan todo su dinero ahí con el bono a cupón 1%?????? esto tiene que ser delito . Es mas arriesgado que meterlo todo a meta o tesla
 
Igual no estas contando la rentabilidad del bono en ese grafico. Los divis en este caso
 
Otro dato que respalda que los bonos no son seguros:

2.-Rentabilidad-carteras-de-fondos-indexa-2022_v2.png


LAS CARTERAS DE "RIESGO 1" DEL ROBOADVISOR DE INDEXA CAPITAL, COMPUESTAS POR UN 80% DE RENTA FIJA SI NO ME EQUIVOCO, PERDIENDO MAS QUE LAS DE "RIESGO 10" CON 80% DE RENTA VARIABLE meparto:

¿QUE CONSIDERAN ELLOS RIESGO?

PARA MI RIESGO ES ESTAR A PÉRDIDAS TRAS 10 puñeteroS AÑOS CON RENTABILIDADES DE cosa. ESO ES RIESGO DE PERDER EL puñetero TREN.
 
Un entorno inflacionario es kriptonita para el mercado de bonos.

Y si a eso lo sumamos que la deuda pública es impagable en cualquier economía occidental, la inversión se convierte en el juego de las sillas.
 
Hay que entender que los bonos siguen pagando religiosamente sus cupones anualmente y el principal cuando expiran.

El problema de los bonos viene cuando el tenedor tiene necesidad de liquidez, no puede esperar al vencimiento y quiere venderlo a mercado.

Por ejemplo imaginad el poseedor de un bono con un cupón del 1% que necesita liquidez. En un escenario de subida de tipos tendrá que venderlo lo suficientemente barato como para hacerlo atractivo frente a otros bonos que ya estén dando el 4%.

Pero si el dueño no necesita liquidez y lo conserva hasta su expiración no pierde absolutamente nada. Tendrá en todo caso un "coste de oportunidad".
 

El motivo es que los bonos de nueva emisión están dando una rentabilidad mucho más elevada con la subida de los tipos 4 por cien aprox.

Entonces un inversor que quiera comprar un bono y sacarse un 4 tiene dos opciones, comprar un bono en el mercado primario o comprarte a ti el bono en el mercado secundario que tenías en cartera a largo plazo que daba el 1 por ciento pero pagando un 60 por cien de lo que tú pagaste por el mismo bono.

El error es llenar la cartera de bonos a 30 años para conseguir una rentabilidad del 2 en lugar del 0,02 esperando que una subida de tipos hasta el nivel del 4 por cien es imposible que jamás se pueda llegar a producir.

La lección que debemos extraer es que aumentar el plazo de tu cartera de bonos no te va a garantizar una mejor rentabilidad de ti cartera a largo plazo. Hay que apostar a distintos plazos.

El mercado no está poniendo en duda el cobro del principal. Eso es en contextos de quiebra del estado... Guerra etc
 
malayoscuro dijo:
Hay que entender que los bonos siguen pagando religiosamente sus cupones anualmente y el principal cuando expiran.

El problema de los bonos viene cuando el tenedor tiene necesidad de liquidez, no puede esperar al vencimiento y quiere venderlo a mercado.

Por ejemplo imaginad el poseedor de un bono con un cupón del 1% que necesita liquidez. En un escenario de subida de tipos tendrá que venderlo lo suficientemente barato como para hacerlo atractivo frente a otros bonos que ya estén dando el 4%.

Pero si el dueño no necesita liquidez y lo conserva hasta su expiración no pierde absolutamente nada. Tendrá en todo caso un "coste de oportunidad".
Hacer clic para expandir...

Por eso en el actual contexto de tipos al alza imaginad el roto que se le hace a los fondos de inversión de renta fija cuando los inversores se retiran. El apocalipsis.
 
No es lo mismo un comprar un bono que un fondo de renta fija, eso mejor no tocarlo ni con un palo si no sabes en lo que estás metiendo, por mucho que te digan que es un perfil "conservador"
 
El puñetero astuta cabrón dijo:
No es lo mismo un comprar un bono que un fondo de renta fija, eso mejor no tocarlo ni con un palo si no sabes en lo que estás metiendo, por mucho que te digan que es un perfil "conservador"
Hacer clic para expandir...

El fondo tiene una ficha donde se resume la política de inversión de forma muy clara, dos ejemplos random:

A) Un mínimo del 80 por ciento del fondo estará invertido en bonos del estado de países de la ocde con una duración media de la cartera máxima de 5 años.

B) Un mínimo del 80 por ciento del fondo estará invertido en bonos corporativos de países emergentes con una calificación crediticia B o superior.
 
Iniciar sesión o registrarte para responder aquí.

Similar threads

Infierno Existencial
Alguien me explica que razón hay para comprar bonos en lugar de un depósito a plazo fijo??
2
Respuestas
29
Visitas
8K
Patito Feo
Patito Feo
Nefersen
Economía: El plan de bukele para acabar con el déficit desata la euforia financiera en el salvador y dispara los bonos
Respuestas
2
Visitas
447
Tisone
Tisone
ÁcrataMagallania
Por qué los bonos de guerra están regresando en Europa
Respuestas
6
Visitas
863
melchor rodriguez
melchor rodriguez
J
LA EMPRESA MÁS ENDEUDADA DEL MUNDO ES TOYOTA, SEGUIDA DE VOLKSWAGEN
Respuestas
6
Visitas
1K
Gorkako
Gorkako
Rory B Bellows
Por qué la situación de los bonos es preocupante
Respuestas
0
Visitas
250
Rory B Bellows
Rory B Bellows
Volver