Lo que propone China no es nada de gran hermano.
Es simplemente que el sistema de direcciones IP4 e IP6 son una cosa pinchada en un palo, y hace que los routers intermedios tengan que almacenar tablas gigantescas para saber a dónde enviar los paquetes de datos por internet. Esto ralentiza todo el tráfico de internet.
La lógica dicta usar un sistema de direcciones IP que tenga información geográfica, para que de un mero vistazo se sepa ya a dónde enviar los paquetes. Por ejemplo, todas las direcciones de navarra tendrían el número XX en una parte de la dirección IP, y todas las de Murcia tendrían el XY. Ahora mismo los números están todos mezclados y no hay reglas generales que ayuden a simplificar la tarea.
En general todas las tecnologías y protocolos de internet son cosa PURA, y hace veinte años que se tendrían que haber reemplazado por cosas bien hechas. Google empezó arreglando el protocolo HTTP, y ahora China propone arreglar el IP.