Pero ese plan implica que usted va ser capaz de seleccionar, digamos, unas 20 o 30 empresas que dentro de 20 años (que es cuando necesitará los dividendos, hasta entoces solo son interesantes para Hacienda) estarán pagando dividendos crecientes durante otros 20 o 30 años más (es decir, dentro de 50 años).
¿Qué posibilidades realistas le ve a ese escenario?
Posibilidades de ganar en rentabilidad? Probablemente menos en total que un indexado o similar. Muy probablemente. Pero si se fija vera que yo lo que he echado son números en mi caso (y en el del OP porque se parecen a los míos). Le cuento:
Tengo 20 años para crearme un capital que ayude a la jubilación. Empiezo a leer sobre interés compuesto, indexados, bogle y demás. Todo muy bonito, hasta el punto de que estuve un año y pico así (con ganancias además del 20% más o menos).
Pero al igual que el OP empiezo con un capital ridículo y muy poca aportación mensual (la que me permiten mis circunstancias, como por ejemplo que prefiero amortizar hipoteca).
Esto me lleva a calcular cuanto tendría de aquí a 20 años si no creciera nada (es decir meterlo en el colchón, algo nada realista lo sé, pero seria el peor de los casos). En número redondos me salía que si no variaba mi aportación mensual en los siguientes 20 años (peor de los casos), tendría 50000€ (ridículo).
El siguiente caso lo simulé usando el % anualizado de retorno de sp500 de los últimos 40 años (un 9% neto de media) y me salía que obtendría unos 100000€, redondeando porque hay que tener en cuenta que son aportaciones mensuales y no de golpe al principio por lo que ese 9% es menor en realidad. Está cantidad desde mi punto de vista también es insuficiente de todas todas.
La última simulación la hice poniéndome en el mejor de los casos: aportaciones mensuales crecientes en el tiempo teniendo en cuenta que la hipoteca se acaba pagando, menos gastos y demás y aún así me salía que no llegaría a los 200000€ en veinte años. Es una cantidad respetable pero ...
Ese "pero" es que como el OP y yo mismo, lo que quiero es una ayuda a la jubilación. Supuestamente una vez ese punto hay que ir vendiendo parte de la inversión para complementar y listos. En mis cálculos esos 200k en el mejor de los casos no da para mucho, pero repito, ese es el mejor de los casos. Si se diera un mercado bajista en esos momentos podría encontrarme que a la hora de vender en vez de 200k tengo 100k, pero aún así tengo que vender para mi jubilación. Mal plan.
Todo esto me llevó a los dividendos. Con los mismos números que he puesto arriba, en el peor de los casos eran 50k. Pero suponiendo un dividendo neto del 4-5% (conservador), sin vender nada, es cantidad me renta 2500-3000€ anuales (una sarama lo se, pero es el peor de los casos).
Si tenemos en cuenta un escenario normal, equivalente al de los 100k, las empresas dividinderas algo se revalorizarian, pero lo más importante es que las empresas que yo estoy mirando suelen incrementar (o como mínimo mantener) los dividendos en el tiempo, por lo que un 4% hoy en veinte años puede ser un 10-12% sobre coste. Sigue siendo seguramente menos que los 100k del fondo pero de 2500 del peor de los casos me puedo poner en 5000. Todo eso sin vender nada.
Al final (en mi cabeza y en mi libreta) todo se resume en: soy más orate que los que se dedican a esto y no se que va a pasar en 20 años, pero si se que en veinte años la gente seguira bebiendo cocacola (por ejemplo), consumiendo electricidad, y necesidades basicas similares. Y esas empresas me pagan dividendos simplemente manteniendo las acciones, mientras que en un fondo tendría que vender (se que existen de reparto pero el % suele ser risible). Y aunque dichos dividendos NO sean crecientes los próximos 20 años, mientras los mantengan me vale. El compromiso que asumo es rentabilidad vs seguridad.
No sé si me he explicado con claridad, si el tocho es infumable o si vale para algo pero ahí queda.
Si ha llegado usted hasta aquí le felicito.
Un saludo y nos vemos en los bares que con una cervecita esto se cuenta mejor...
TLDR: mi escenario standard en mis circunstancias personales y en lo que estoy invirtiendo es acumular unos 150k en acciones y cobrar alrededor de un 6% neto anual sobre esos 150k.
