Pharmamar. abro hijo para seguimiento de los próximos tres años.

ex pepito feliz

Madmaxista
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CNMV - Información privilegiada - PHARMA MAR, S.A.

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Todo empezó con esta noticia del ensayo para 1 línea de mantenimiento ( Imforte ) junto a la inmunoterapia de Roche ( Atezolizumab )

En el preciso momento que salieron estos resultados, esta empresa cambió de dimensión. Atrás queda Sousa y sus sueños con aplidin, que dicho sea de paso, jodió bien a más de uno.
Pero detrás de toda esta cortina de humo se escondía "Zepzelca" nombre comercial. O como se le suele conocer por el nombre de la molécula " Lurbinectedina" la lurbi.

El primer semestre de 2025 entregarán el dossier de aprobación simultáneamente a la FDA y EMA. Para finales de 2025 principios de 2026 estará aprobada la lurbi en USA y europa para 1 línea de mantenimiento.

En segunda línea actualmente la lurbi está aprobada provisional en usa. Por cierto es el tratamiento estándar allí. N1 sin discusión.
La aprobación en europa para segunda línea saldrá después de conocer los datos del ensayo Lagoon para segunda línea.
Ya se sabe que va a salir, sobre todo por el brazo experimental de lurbi/irinotecan... Está combinación va a explotar la segunda línea en su totalidad , y acaparará más cuota de mercado en 2 línea.
Eso sucederá cálculo en el primer semestre 2026. Primero se cierra reclutamiento a final de este año. Se conocerán los datos a final de 2026 mientras se presenta el dossier de aprobación. Para mediados de 2026, la lurbi estará aprobada en 1 y 2 línea en usa y en europa. Además de estar ya vendiendo lurbi para leiomiosarcoma... Que será una auténtica pasta también tanto en usa como en europa.

Seguiré actualizando hilo.
Volveré a actualizar tras la aprobación de china continental para segunda línea de pulmón microcitico. En un par de semanas deberían caer :)
 
De qué volumen de facturación estimado estamos hablando para este principio activo?
 
kalvin dijo:
De qué volumen de facturación estimado estamos hablando para este principio activo?
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Estimación hecha por parte de un compañero que incluso conoce la empresa mejor que yo.



Simplificando y obviando los cálculos previos basados en pacientes potenciales, cuota de mercado, ciclos y precio de cada ciclo, a mí me salía (traducido a €) unos 615 millones en USA (1L) y simplificando, lo mismo en Europa (doble de pacientes, mitad de precio).

En USA es fácil calcular los royalties, pongamos un 25% aprox = 153 millones


Europa.
En Europa tenemos venta directa y royalties en países nórdicos, UK y este de Europa, por lo que esos 615 millones serían unos 300/350 directos y el resto a royalties del 40/50% para un total de 450 millones, siempre en el pico de ventas. Sinceramente no creo que se alcancen estos ingresos en Europa porque muchos países (España seguro) no querrán pagar tanto y empujarán el precio a la baja, por lo que finalmente los ingresos en Europa pueden ser de 300 millones, si todo va bien.
Evidentemente la 2L en USA será mucho menor que ahora, por lo que en USA a esos 153 millones le podemos sumar 15/20 más en 2L, total 170 millones.

En Europa hemos dicho 300 millones y quizá 30 más en 2L, aparte China, etc
Los ingresos “pico” (hitos aparte) serán de 550/600 millones y hemos de capitalizarlo a un PER de 8/10, que creo que será el máximo a contemplar, ya que sólo tendremos un producto en el mercado y eso es un riesgo que no gusta a los inversores, porque Yondelis será residual. Por tanto, creo que un precio de 250/300 € x acción es el tope que nos podemos encontrar.

Y yo añado...
Este compañero solo estimo ingresos en usa y europa.
Queda resto del mundo , china , Japón resto de asia. Por cierto es extremadamente conservador. Hay otras estimaciones quizás menos conservadoras, pero esas no las voy a poner. Ya dije que quería adoptar un perfil bajo con las estimaciones , sin perder de vista la realidad.

Y luego tenemos la indicación de lurbi para leiomiosarcoma, como comenté en el post que habría este hilo. Eso tanto en usa como en europa es otro pastizal. Y no tenemos competencia ya que al tratamiento estándar a día de hoy le doblamos la PFS y OS ..

Y otra cosa muy importante y que mi compañero no tuvo en cuenta en su momento, aunque luego cayó en el error.

Cierto que ahí donde se de lurbi/Atezo en 1 línea no se dará lurbi en 2 línea.
Pero no a todos los pacientes se les dará el combo lurbi / Atezo, ya que hay más competencia. Por lo que ahí donde no se de en 1 línea de mantenimiento lurbi/Atezo, si se podría dar lurbi en 2 línea, por lo que la 2 línea no bajaría tanto como estimaba el compañero.

Lo mires como lo mires, lo que van generar está empresa en los próximos 5 años va a ser una locura.
En 1-3 años veremos un X3 de los precios actuales.
Resumiendo.
Llevamos toda la fruta vida buscando esto.
Aquí lo tenéis. Yo ya no puedo hacer nada más, ni voy a perder más tiempo en intentar convencer a nadie.
Solo actualizaré cuando aparezcan noticias.
Al que le interese, que estudie la empresa, lea foros artículos. Y si de verdad está interesado en formar parte de este proyecto, aquí estoy para lo que necesitéis .
Ya somos mayorcitos para saber que queremos.
 
Última edición:
curvilineo dijo:
Increíble que esto siendo Burbuja no esté en portada.

Por hilos como este entré en el foro.

Se va a disparar (ya lo está haciendo desde el viernes)
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Esto va a ser una auténtica locura compañero.
Una pena no poder tras*mitir mejor a los compañeros lo que se nos viene encima con pharmamar ( en el buen sentido )
Lo gracioso es que aún no vimos nada !!
Estamos a precios inaceptables para lo que ya debería estar descontando el mercado.
Está tarde habla Jazz, el socio de pharmamar en usa.
Será interesante a ver si comentan algo interesante de Imforte.
 
ex pepito feliz dijo:
Esto va a ser una auténtica locura compañero.
Una pena no poder tras*mitir mejor a los compañeros lo que se nos viene encima con pharmamar ( en el buen sentido )
Lo gracioso es que aún no vimos nada !!
Estamos a precios inaceptables para lo que ya debería estar descontando el mercado.
Está tarde habla Jazz, el socio de pharmamar en usa.
Será interesante a ver si comentan algo interesante de Imforte.
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pillé sitio.

ojalá en burbuja más temas en portada como estos.

me enteré esta mañana por X.

había un usuario @FeministoDeIzquierdas que hacía buenos (al menos para mi) informes de estas movidas.
 
Esta democracia es falsa dijo:
Siempre están a punto de descubrir una molécula milagrosa...
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Tu eres como aquel corredor de fondo con
tantas vueltas perdidas, que se pensaba que iba primero.

Tu mensaje también lo leeré dentro de un tiempo. Pero a ver si tenéis la vergüenza de pasar por aquí a comprobar la densidad del humo para entonces ... ( 1-2 años)

Aunque la fiesta por supuesto empezará mucho antes. Veréis.
 
ex pepito feliz dijo:
Tu eres como aquel corredor de fondo con
tantas vueltas perdidas, que se pensaba que iba primero.

Tu mensaje también lo leeré dentro de un tiempo. Pero a ver si tenéis la vergüenza de pasar por aquí a comprobar la densidad del humo para entonces ... ( 1-2 años)

Aunque la fiesta por supuesto empezará mucho antes. Veréis.
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Pues nada, si tan seguro estas...hipoteca la casa y haz una compra fuerte.
 
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