Tio Pepe
Madmaxista
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Los españoles destinan ahorros para pagar hipotecas, los alemanes hacen lo contrario
El aumento de las tasas de interés ha provocado reacciones muy divergentes entre los propietarios de viviendas europeos, con los españoles apresurándose a pagar las hipotecas, mientras que los alemanes se están retirando.
En los primeros cinco meses de 2023, las amortizaciones anticipadas se dispararon un 24% en España y un 23% en Portugal, según cálculos de Bloomberg basados en datos del Banco Central Europeo. Eso se compara con una caída del 39% en la economía más grande de Europa y del 42% en los Países Bajos.
Gran parte de la diferencia se explica por la prevalencia de las tasas de interés variables.
Los pagos de hipotecas en el sur de Europa tienden a fluctuar con las tasas establecidas por el BCE. El euríbor a un año, el tipo de referencia para la mayoría de las hipotecas españolas de tipo variable, se ha disparado por encima del 4 % desde menos de cero desde mediados del año pasado, y algunos prestatarios de la región ahora tienen que pagar tres veces más en intereses de lo que deberían hace apenas 12 meses. Las condiciones son similares en Portugal.
En la localidad española de Granollers, Jaume Escudero es uno de los muchos propietarios de viviendas del sur de Europa que tomaron medidas. El ejecutivo de una empresa química de 48 años cobró algunos fondos de inversión para reducir su préstamo de 200.000 euros (224.500 dólares) a solo 80.000 euros.
La medida redujo el pago de su préstamo hipotecario a unos 800 euros al mes en comparación con el doble de la cantidad si no hubiera hecho nada.
“Cada euro de sobra que tengo ahora se destina a amortizar mi hipoteca”, dijo Escudero. “Es una gran inversión.”
Para los propietarios de viviendas con tipos de interés variables, “financieramente tiene mucho sentido pagar una parte de la hipoteca si tienen algo de dinero ahorrado”, dijo Ángel Talavera , jefe de economía europea de Oxford Economics en Londres.
La situación es diferente en los países, donde las tasas fijas son más comunes. En Alemania, por ejemplo, la mayoría de los titulares de hipotecas han bloqueado los niveles de interés durante 10 años o más. Eso significa que las subidas de tipos del BCE no tienen un impacto inmediato, por lo que en un momento en que los presupuestos se ven reducidos por el aumento de los precios, las preocupaciones sobre los préstamos hipotecarios pueden diferirse más fácilmente.
Para aquellos con dinero extra, tiene sentido poner dinero en ahorros en lugar de pagar préstamos baratos. Los ahorradores en Francia ganan un promedio de más del 3% en depósitos bancarios a plazo de un año y el 2,6% en Alemania.
Esos diferentes incentivos han tenido un gran impacto. En los primeros cinco meses de 2023, los pagos de hipotecas en Francia, Alemania y los Países Bajos cayeron un total de 59.500 millones de euros en comparación con el mismo período del año anterior, según los datos. Por el contrario, aumentaron en 8.900 millones de euros en Italia, Portugal y España. La cifra es una aproximación basada en restar los flujos de préstamos netos ajustados de la originación total de préstamos.
“Cuando las tasas de interés suben, la gente en Alemania tiende a no pagar porque pueden ganar más con un depósito que lo que pagan por su hipoteca de tasa fija”, dijo Valeriya Dinger, profesora de economía especializada en banca en la Universidad de Osnabruck. “Eso es lo que estamos viendo ahora”.
Fuente: Spaniards Raid Savings to Pay Mortgages, Germans Do the Opposite
- Las subidas de tipos del BCE perjudican a algunos propietarios más que a otros
- La mayoría de los propietarios ibéricos tienen hipotecas que varían con la tasa del BCE
El aumento de las tasas de interés ha provocado reacciones muy divergentes entre los propietarios de viviendas europeos, con los españoles apresurándose a pagar las hipotecas, mientras que los alemanes se están retirando.
En los primeros cinco meses de 2023, las amortizaciones anticipadas se dispararon un 24% en España y un 23% en Portugal, según cálculos de Bloomberg basados en datos del Banco Central Europeo. Eso se compara con una caída del 39% en la economía más grande de Europa y del 42% en los Países Bajos.
Gran parte de la diferencia se explica por la prevalencia de las tasas de interés variables.
Los pagos de hipotecas en el sur de Europa tienden a fluctuar con las tasas establecidas por el BCE. El euríbor a un año, el tipo de referencia para la mayoría de las hipotecas españolas de tipo variable, se ha disparado por encima del 4 % desde menos de cero desde mediados del año pasado, y algunos prestatarios de la región ahora tienen que pagar tres veces más en intereses de lo que deberían hace apenas 12 meses. Las condiciones son similares en Portugal.
En la localidad española de Granollers, Jaume Escudero es uno de los muchos propietarios de viviendas del sur de Europa que tomaron medidas. El ejecutivo de una empresa química de 48 años cobró algunos fondos de inversión para reducir su préstamo de 200.000 euros (224.500 dólares) a solo 80.000 euros.
La medida redujo el pago de su préstamo hipotecario a unos 800 euros al mes en comparación con el doble de la cantidad si no hubiera hecho nada.
“Cada euro de sobra que tengo ahora se destina a amortizar mi hipoteca”, dijo Escudero. “Es una gran inversión.”
Para los propietarios de viviendas con tipos de interés variables, “financieramente tiene mucho sentido pagar una parte de la hipoteca si tienen algo de dinero ahorrado”, dijo Ángel Talavera , jefe de economía europea de Oxford Economics en Londres.
La situación es diferente en los países, donde las tasas fijas son más comunes. En Alemania, por ejemplo, la mayoría de los titulares de hipotecas han bloqueado los niveles de interés durante 10 años o más. Eso significa que las subidas de tipos del BCE no tienen un impacto inmediato, por lo que en un momento en que los presupuestos se ven reducidos por el aumento de los precios, las preocupaciones sobre los préstamos hipotecarios pueden diferirse más fácilmente.
Para aquellos con dinero extra, tiene sentido poner dinero en ahorros en lugar de pagar préstamos baratos. Los ahorradores en Francia ganan un promedio de más del 3% en depósitos bancarios a plazo de un año y el 2,6% en Alemania.
Esos diferentes incentivos han tenido un gran impacto. En los primeros cinco meses de 2023, los pagos de hipotecas en Francia, Alemania y los Países Bajos cayeron un total de 59.500 millones de euros en comparación con el mismo período del año anterior, según los datos. Por el contrario, aumentaron en 8.900 millones de euros en Italia, Portugal y España. La cifra es una aproximación basada en restar los flujos de préstamos netos ajustados de la originación total de préstamos.
“Cuando las tasas de interés suben, la gente en Alemania tiende a no pagar porque pueden ganar más con un depósito que lo que pagan por su hipoteca de tasa fija”, dijo Valeriya Dinger, profesora de economía especializada en banca en la Universidad de Osnabruck. “Eso es lo que estamos viendo ahora”.
Fuente: Spaniards Raid Savings to Pay Mortgages, Germans Do the Opposite
