Anónimo222
Madmaxista
- Desde
- 6 Ene 2015
- Mensajes
- 9.011
- Reputación
- 30.510
La escalada de los tipos de interés ha situado el beneficio de los bancos españoles por cliente en el nivel más alto en quince años, con la particularidad de que son además las entidades más grandes las que aprovechan sus economías de escala y despuntan en esta variable, por delante de las pequeñas.
www.lavanguardia.com
Según el último informe con el que Alvarez & Marsal disecciona semestre a semestre la actividad de los bancos, CaixaBank fue la entidad que obtuvo a cierre del segundo trimestre más rentabilidad por cliente, del 3,2%, por delante del 3,1% del BBVA y del 3,1% del Santander. En cambio, Bankinter, Unicaja, Ibercaja y Bancaja quedaron por debajo del 3%, con ratios de entre el 2,8% y el 2,5%. En el caso del Sabadell, fue del 2,9%.
Este porcentaje es la diferencia entre el rendimiento del crédito y el coste de los depósitos. Si el primero ronda el 4% en los principales bancos -el mix entre hipotecas fijas y variables marca la velocidad de traslación de las subidas de tipos-, el rendimiento de los depósitos sigue sin despuntar. Según Eduardo Areilza, senior director de Alvarez & Marsal, no es previsible que se vaya a producir una guerra por el pasivo en los próximos meses.
Las rentabilidades actuales son comparables a las del 2008, cuando también rondaron el 3%. Si no se tienen en cuenta los picos del 2007 y del 2008, son las más elevadas desde que existe el euro, como también muestran los datos del Banco de España.
También se ha producido un incremento significativo en apenas un año, cuando CaixaBank extraía un 1,63% por cliente, frente al 1,71% de BBVA, al 1,67% del Santander o el 1,82% de Bankinter. En cambio, el año pasado el Sabadell lograba una rentabilidad del 2,11%.
Se mire por donde se mire, el negocio de los bancos mejora notablemente. Al margen de la rentabilidad por cliente, la rentabilidad medida en su variable más común, el ROE (return on equity), se situó a cierre de junio en el 9,9%, 2,1 puntos más que en el trimestre anterior, con lo que por fin los bancos se quedan en el entorno de los dos dígitos y se aproximan a la media europea, del 10,4%.
Alvarez & Marsal calcula que los diez grandes bancos ganaron casi 6.000 millones en el primer semestre, la cifra más elevada en cinco años. Mientras, el coste del riesgo se mantuvo en el 0,39% y la jovenlandesa lo hizo en el 3,07%, también en niveles similares. Los préstamos en un estadio previo de riesgo de impago, conocidos como stage 2, son el 9%, un porcentaje sin variación, y la solvencia de la banca resiste y sigue cerca del 13%.
Los bancos también elevaron los ingresos por sucursal. Santander, con 292 millones de euros, ocupa la primera posición en rendimiento por oficina, frente a los 252 millones de Bankinter, los 208 millones de BBVA, los 195 millones de Sabadell y los 177 millones de CaixaBank. Ibercaja, con 74 millones, es la que menos ingresa.
La mejora en el rendimiento por sucursal se produce en un contexto de continuada reducción en el número de ellas. CaixaBank es, con 3.911, la que tiene más, tras rebajar la cifra un 0,9%. Santander cuenta con 1.884, un 1,3% más, y el BBVA, con 1.883, las mismas que hace un año.
Areilza pronostica que, ante el previsible mantenimiento de los tipos de interés en el 4,5% y los niveles de liquidez de los bancos, la remuneración de los depósitos bancarios "irá al alza", pero no alcanzará previsiblemente el 3%.
Sí habrá en cambio un progresivo traslado de dinero en cuentas corrientes a depósitos. Si ahora el 10% de los cerca de 1,3 billones de euros ahorrados por particulares y empresas están en depósitos, es es, unos 130.000 millones, la previsión es que esta cifra alcance el 35%, lo que implica un trasvase de 325.000 millones, hasta 455.000 millones.
Sin embargo, este traspaso "tardaría entre cuatro o cinco años al ritmo actual de 6.000 millones de euros", explica el directivo de Alvarez & Marsal. "El traslado de las subidas de tipos a los depósitos es bajísimo. Solo hemos trasladado el 10%, cuando en Europa es el 20%, en EE.UU. el 30% y en Reino Unido el 40%", indica.
En cuanto a la concesión de crédito, el volumen se está ralentizando. Escasean la concesión de hipotecas, de créditos al consumo y de préstamos a empresas, muchas de ellas financiadas gracias al ICO. "Los particulares están amortizando sus hipotecas, que es la decisión financiera correcta, y la clave ahora está en si el desempleo se ve impactado por las subidas de tipos", indica la firma.
Los bancos logran su mayor beneficio por cliente en España en quince años
La escalada de los tipos de interés ha situado el beneficio de los bancos españoles por cliente en el nivel más alto en quince años, con la particularidad de que son
Según el último informe con el que Alvarez & Marsal disecciona semestre a semestre la actividad de los bancos, CaixaBank fue la entidad que obtuvo a cierre del segundo trimestre más rentabilidad por cliente, del 3,2%, por delante del 3,1% del BBVA y del 3,1% del Santander. En cambio, Bankinter, Unicaja, Ibercaja y Bancaja quedaron por debajo del 3%, con ratios de entre el 2,8% y el 2,5%. En el caso del Sabadell, fue del 2,9%.
Este porcentaje es la diferencia entre el rendimiento del crédito y el coste de los depósitos. Si el primero ronda el 4% en los principales bancos -el mix entre hipotecas fijas y variables marca la velocidad de traslación de las subidas de tipos-, el rendimiento de los depósitos sigue sin despuntar. Según Eduardo Areilza, senior director de Alvarez & Marsal, no es previsible que se vaya a producir una guerra por el pasivo en los próximos meses.
Las rentabilidades actuales son comparables a las del 2008, cuando también rondaron el 3%. Si no se tienen en cuenta los picos del 2007 y del 2008, son las más elevadas desde que existe el euro, como también muestran los datos del Banco de España.
También se ha producido un incremento significativo en apenas un año, cuando CaixaBank extraía un 1,63% por cliente, frente al 1,71% de BBVA, al 1,67% del Santander o el 1,82% de Bankinter. En cambio, el año pasado el Sabadell lograba una rentabilidad del 2,11%.
Se mire por donde se mire, el negocio de los bancos mejora notablemente. Al margen de la rentabilidad por cliente, la rentabilidad medida en su variable más común, el ROE (return on equity), se situó a cierre de junio en el 9,9%, 2,1 puntos más que en el trimestre anterior, con lo que por fin los bancos se quedan en el entorno de los dos dígitos y se aproximan a la media europea, del 10,4%.
Alvarez & Marsal calcula que los diez grandes bancos ganaron casi 6.000 millones en el primer semestre, la cifra más elevada en cinco años. Mientras, el coste del riesgo se mantuvo en el 0,39% y la jovenlandesa lo hizo en el 3,07%, también en niveles similares. Los préstamos en un estadio previo de riesgo de impago, conocidos como stage 2, son el 9%, un porcentaje sin variación, y la solvencia de la banca resiste y sigue cerca del 13%.
Los bancos también elevaron los ingresos por sucursal. Santander, con 292 millones de euros, ocupa la primera posición en rendimiento por oficina, frente a los 252 millones de Bankinter, los 208 millones de BBVA, los 195 millones de Sabadell y los 177 millones de CaixaBank. Ibercaja, con 74 millones, es la que menos ingresa.
La mejora en el rendimiento por sucursal se produce en un contexto de continuada reducción en el número de ellas. CaixaBank es, con 3.911, la que tiene más, tras rebajar la cifra un 0,9%. Santander cuenta con 1.884, un 1,3% más, y el BBVA, con 1.883, las mismas que hace un año.
Areilza pronostica que, ante el previsible mantenimiento de los tipos de interés en el 4,5% y los niveles de liquidez de los bancos, la remuneración de los depósitos bancarios "irá al alza", pero no alcanzará previsiblemente el 3%.
Sí habrá en cambio un progresivo traslado de dinero en cuentas corrientes a depósitos. Si ahora el 10% de los cerca de 1,3 billones de euros ahorrados por particulares y empresas están en depósitos, es es, unos 130.000 millones, la previsión es que esta cifra alcance el 35%, lo que implica un trasvase de 325.000 millones, hasta 455.000 millones.
Sin embargo, este traspaso "tardaría entre cuatro o cinco años al ritmo actual de 6.000 millones de euros", explica el directivo de Alvarez & Marsal. "El traslado de las subidas de tipos a los depósitos es bajísimo. Solo hemos trasladado el 10%, cuando en Europa es el 20%, en EE.UU. el 30% y en Reino Unido el 40%", indica.
En cuanto a la concesión de crédito, el volumen se está ralentizando. Escasean la concesión de hipotecas, de créditos al consumo y de préstamos a empresas, muchas de ellas financiadas gracias al ICO. "Los particulares están amortizando sus hipotecas, que es la decisión financiera correcta, y la clave ahora está en si el desempleo se ve impactado por las subidas de tipos", indica la firma.
