¿Hipotecas (nuevas) a Tipo Fijo por ley?

¿Qué os parece la idea? ¿Tendría sentido y sería beneficioso para la economía del país y el mercado inmobiliario que todas las hipotecas que se firmen fuesen a tipo fijo?

Vaya por delante que estoy en contra de la intervención del Estado en las decisiones personales y que soy firme defensor de que cada palo aguante su vela, es decir, que cada uno se responsabilice de lo que firme.

En un país como España, donde el pepito medio aspira a comprar lo más caro que le permita su hipoteca a tipo variable el día de la firma, sin tener en cuenta que el Euribor puede subir, bajar, estrellarse o llegar a la Luna durante los 30 años de vida del préstamo, ¿tendría sentido esta medida?


Pros que le veo:

- Reduces drásticamente la cantidad de impagos “porque me subió el yuriboor y no se podía saber que iba a subir, el de la sucursal me dijo que los tipos iban a estar negativos hasta 2099”.

- El mercado inmobiliario se vuelve más elástico a las variaciones de tipos de interés: si suben tipos, sube tu cuota, baja tu capacidad de compra, los pisos bajan.

- Facilidad para comparar hipotecas entre sí. A igualdad de plazo, la hipoteca más barata es aquella que te pide un interés menor. Aquí entran en juego las vinculaciones, obviamente.

- Incentivas aún más el ahorro para la adquisición de vivienda. Quien más ahorre menos hipoteca necesitará y mejor zulo podrá comprar. Actualmente esto no se da (tanto) puesto que siempre habrán pepitos que se cipotequen por encima de sus posibilidades y compren el piso que no pueden.

- Menor complejidad del producto financiero: una hipoteca fija es más sencilla de entender para el español medio que una variable. No hay cláusulas suelo ni nada raro.

- Fomentas una competencia más sana entre bancos: se lleva la hipoteca quien menor interés pida.

Contras que le veo:

- Limitas la libertad personal de empepitarte como te de la gana.

- Si tienes una visión de mercado y crees que los tipos van a bajar NO puedes hipotecarte a variable y beneficiarte de esta bajada de tipos en un futuro próximo.

- Abres la puerta a más regulación. Por ejemplo, el Estado podría verse tentado a poner un máximo (o mínimo) de años para hipotecarse, o exigir por ley un porcentaje de ahorro sobre el total del precio de compra.

Pues el mercado se volvería absolutamente ineficiente. Una hipoteca es un prestamo a 30 años. Si ya es dificil calcular que ocurrira con los tipos de interes a uno o dos lustros imaginate lo que puede ser eso. La banca meteria diferenciales ingentes para asegurar sus operaciones y curbir descalces de plazos entre sus activos y pasivos (ya lo esta haciendo despues de la locura de 2008 y eso que sigue teniendo a los BCs con la manguera a tope) lo cual restaria eficiencia a los prestamos.

El mercado inmobiliario es uno de los mas importantes de la economia de cualquiera pais (incluso sin estar burbujeado o manipulado por el estado) y el financiero probablemente el 2º mas importante y si en el metes esas ineficiencias por fuerzas vas a destruir una enorme magnitud de crecimiento economico. Habria que dedicar muchos mas recursos a la vivienda de los necesarios.

Esos recursos se retraerian de otras partes mas necesarias de la economia estableciendo una situacion peor. Si ese detraimiento es muy grande y no cambia nunca (ya sea por nueva intervencion o liberalizacion) podrias incluso entrar en una recesion perpetua (destruir partes de tu economia para mantener el sector inmobiliario/financiero) o un enorme problema de vivienda. No que sea cara si no que no haya y a lo grande. Hablamos de algo que no se ha dado nunca en la historia que yo sepa, seria como tener los campamento de refugiados de Siria como forma de asentamiento permanente, puedes imaginarte que clase de economia/sociedad seria.

p.d: como ejemplo practico podriais buscar informacion sobre los sistemas financieros islamicos donde los tipos de interes estaban prohibidos realmente (teoricamente siguen prohibidos pero desde hace siglos que se hacen trampas al solitario). No es lo mismo, no tener que tenerlos fijos, pero podria dar una idea de lo mucho que restaria del resto de la economia.