¡Hemos vuelto!

PLynch

Madmaxista
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Gestión del Ahorro. Fondos de Inversión

Hola.

Después de varios años de inactividad en el Blog, volvemos para darle vida con un enfoque similar.

Para ver el detalle de los contenidos, podéis visitar la página Acerca del Blog

De manera muy resumida, el Blog va a estar centrado en:
Mensualmente iré publicando las actualizaciones de sendas carteras.
También periódicamente se revisará y actualizará el Ranking de Fondos.

Saludos!
 
Última edición:
Hola.

Muchos me estáis preguntado cómo está elaborado el Ranking de Fondos de Inversión del Blog.

Aunque lo explico aquí, lo resumo en este mensaje:

En primer lugar hago una preselección amplia de fondos por categoría utilizando varios filtros.

Con la lista obtenida, valoro cada fondo en base a una serie de criterios de calidad:

  • Gestión de los activos que componen el fondo, teniendo en cuenta el subyacente.
  • Consistencia del track-record.
  • Composición y estabilidad del Equipo Gestor.
  • Fiabilidad y robustez de la Gestora.
  • Diversificación en los activos del fondo en función del subyacente.
  • Gestión de las situaciones de crisis.
  • Gastos y Comisiones vs tipo de fondo.
  • Líquidez y tamaño del fondo.
Y, por último, incluyo en el Ranking los 5 mejores Fondos por categoría.

Saludos.
 
Hola.

Quería hacer un comentario acerca del fondo True Value. Algunos en este foro sabéis que lo recomendé en sus inicios.

Estoy leyendo algunas opiniones de personas que se están saliendo del mismo porque lleva unas "semanas flojo". Si se conoce el proceso de inversión del fondo y se está conforme con el mismo, creo que los fondos hay que mantenerlos mientras no haya cambiado dicho proceso.

Tema distinto es salirse del fondo por encontrar alternativas mejores. En este caso concreto, y aunque tengo muy bien valorado el True Value, si habéis visto mi Ranking, no está en él. Es decir, no está entre los cinco que considero mejores en su categoria, pero sigue siendo un fondo magnífico y, para mi, sí estaría dentro del Top Ten.

Insisto, esto sólo es mi opinión. Habrá inversores que les vaya bien cambiando de fondos según tendencia, pero yo este sistema no termino de verlo.

Saludos.
 
Hola.

Acabo de publicar en el Blog una entrada con el Informe de las Carteras Crecimiento y Conservadora de Julio.

Podéis verlo aquí

De igual manera, se han actualizado las pestañas de cada una de las Carteras.

A modo de resumen, ambas han avanzado terreno. Estoy satisfecho con ambas, pero dado el contexto, creo que la Conservadora tiene más mérito, ya que ronda el 2% con una volatibilidad muy contenida.

Un saludo.
 
Hola.

Acabo de publicar en el Blog una entrada con el Informe de las Carteras Crecimiento y Conservadora de Agosto.

Podéis verlo aquí

Las pestañas de ambas carteras están actualizadas. Continúan avanzando en rentabilidad en un contexto que considero complicado, sobre todo para los activos defensivos.

Un saludo.
 
Hola.

Acabo de publicar en el Blog la actualización de ambas carteras con el cierre de septiembre.

Ligero recorte en ambas carteras, pero siguen manteniendo el tipo. No está siendo un año fácil.

Podéis ver aquí el detalle.

Saludos.
 
Hola.

Acabo de publicar en el Blog una entrada con el Informe de las Carteras Crecimiento y Conservadora de Octubre.
Podéis verlo aquí

De igual manera, se han actualizado las pestañas de cada una de las Carteras.

Destacar a nivel de operativa que, este mes, con las caídas del mercado, se ha activado el sistema Shooting en la Cartera Crecimiento, produciéndose compras adicionales a las mensuales. Tenéis el detalle en el Informe mensual.

NOVEDAD. A petición de muchos de vosotros, desde este mes se muestran los fondos que componen ambas carteras. Por favor, haced un uso adecuado de esta información. No se deben copiar posiciones sin más, sin tener claro lo que se está haciendo. La información publicada debe servir únicamente cómo referencia, ya que cada inversor debe componer su propia cartera en base a su perfil, objetivos y situación personal.

Saludos!
 
Muchas gracias @danielasanchezz y @hairoobluesky

Aprovecho una pregunta que me han realizado sobre el fondo MFS MERIDIAN® FUNDS - PRUDENT WEALTH FUND y la conveniencia de tenerlo en Cartera actualmente. En mi opinión se trata de un fondo excelente tanto por la composición de sus activos (aquí se puede ver el detalle) cómo por la gestión realizada (MFS siempre es sinónimo de calidad).

El gran pero es que el fondo está expuesto al dólar estadounidense en un 60% de su cartera. Volvemos a lo de siempre; si pretendes que el rol de este fondo en tu cartera sea el de preservar capital, o de contención de volatibilidad de tu cartera; no deberías estar expuesto a riesgo divisa.

Y el problema que surge es que, actualmente, debido al gran diferencial de tipos de interés entre ambas divisas, el coste de cubrir la divisa supera el 3%. Esto, en un fondo puro de RV puede ser asumible, pero en un fondo de corte conservador, puede comerse la mayor parte de la rentabilidad.

Saludos!
 
Hola.

Acabo de publicar en el Blog una entrada con el Informe de las Carteras Crecimiento y Conservadora de noviembre.
Podéis verlo aquí.
De igual manera, se han actualizado las pestañas de cada una de las Carteras.

A destacar que ambas están en negativo con una rentabilidad casi idéntica -1,42% y -1,44%.
Esto sigue demostrando el contexto tan complicado en el que estamos para obtener rentabilidad con baja volatibilidad.

En cualquier caso, las caídas no han ido más allá, por lo que no se ha activado el primer movimiento de Rebalancing, fijado en el -15%.

Por último, comentar que la gestión de la cartera, con las aportaciones a los fondos que peor lo hacen y con la aplicación del Shooting, ya comienza a mostrar resultados, aunque mínimos, aventajando una décima este año la rentabilidad Personal sobre la Total en la cartera Crecimiento.

Un saludo y buen fin de semana.
 
Hola.

Acabo de publicar en el Blog una entrada con el Informe de las Carteras Crecimiento y Conservadora de Diciembre.
Podéis verlo aquí.
De igual manera, se han actualizado las pestañas de cada una de las Carteras.

A modo de resumen, la Cartera Crecimiento termina el año con un -6,21%. No es un mal comportamiento relativo, si bien podíamos haber tenido mejor resultado si los fondos conservadores hubieran preservado mejor el valor.

Respecto a la Cartera Conservadora, termina 2018 en un -3,99%. Demasiado rojo para el perfil de esta cartera, y aunque ha sido un año muy complicado para activos conservadores, se esperaba mejor resultado; este se ha visto lastrado por la fuerte caída en el último trimestre del R Valor, del que se esperaba mejor preservación de capital y un posicionamiento menos agresivo con una mejor gestión de la liquidez.

En cualquier caso, el resultado a un año no es relevante.
Lo realmente importante es que estamos bien posicionados y ejecutando los sistemas. Seguimos.

Un saludo y Feliz Año Nuevo.
 
Hola.

Acabo de publicar en el Blog una entrada con el Informe de las Carteras Crecimiento y Conservadora de Enero 2019.
Podéis verlo aquí.

De igual manera, se han actualizado las pestañas de cada una de las Carteras.

A modo de resumen, buen comienzo de año para ambas carteras, en línea con la recuperación del mercado.
Además, hemos realizado una sustitución (la primera) en ambas carteras, dando salida al Merian Global, dado que no parece que el contexto actual sea favorable para su estrategia.

Podéis ver más detalle como siempre en el Blog.

Saludos.
 
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