Publicado en
7 de noviembre de 2019por
Gary Christenson
Miles Franklin patrocinó este artículo de
Gary Christenson . Las opiniones son suyas.
Noticias de última hora:
El Dow cerró a 26,616 el 26 de enero de 2018, un nuevo máximo. El Dow cerró el 5 de noviembre de 2019 a 27,492, una ganancia del 3% en 22 meses.
El oro cerró a $ 1,352 el 26 de enero de 2018. El oro cerró a $ 1,484 el 5 de noviembre de 2019, una ganancia del 10% en 22 meses.
La Fed anunció que compraría $ 60 mil millones / mes en bonos del Tesoro, pero se negó a admitir que era QE. Suena como bienestar para el 1% superior ...
Mira hacia atrás en 1965 . El London Gold Pool mantuvo el precio del oro en $ 35.00.
Salario promedio: $ 2.60 / hora
Costo de un camión nuevo: $ 2,000
Deuda total del mercado crediticio: $ 1,110 mil millones
La guerra de Vietnam se intensificó, el presidente Johnson impulsó los programas sociales y los políticos gastaron libremente para recompensar a los compinches.
Problema : Estados Unidos había gastado tanto en el ejército, las guerras y los programas sociales que la deuda y los precios aumentaron más a medida que el dólar se devaluó. Los extranjeros se dieron cuenta de que el dólar valía menos de 1/35 de una onza de oro. Querían cambiar dólares de papel por oro real.
Mira hacia atrás en 1971 . El London Gold Pool se había derrumbado, y los precios del oro "se dispararon" a $ 44. Los bancos centrales extranjeros querían oro estadounidense en lugar de dólares de papel. El tesoro oficial de oro de Estados Unidos había caído de 20,000 toneladas a más de 8,000 toneladas, según registros no auditados.
Salario promedio: $ 3.62 / hora
Costo de un camión nuevo: $ 2,900
Deuda total del mercado crediticio: $ 1,749 mil millones
La guerra del sudeste asiático se intensificó y los políticos gastaron en recompensar a los compinches.
Problema : Estados Unidos gastó excesivamente en el ejército, las guerras y los programas sociales. La deuda y los precios se aceleraron al alza. Los extranjeros querían oro en lugar de dólares de papel. Bajo el consejo de los banqueros centrales, el
presidente Nixon "temporalmente" dejó de cambiar dólares por oro. Durante la próxima década, el dólar colapsó en poder adquisitivo, la inflación de los precios al consumidor devastó a muchos hogares y la moneda en circulación se expandió rápidamente.
Mira hacia atrás en 2001 . El oro había estado en un mercado bajista durante 21 años y había caído un 70% desde su máximo nivel de burbuja en 1980. El dólar estaba fuerte y Estados Unidos planeaba invadir Irak, Afganistán, Siria e Irán.
Salario promedio: $ 14.66 / hora
Costo de un camión nuevo: $ 20,000
Deuda total del mercado crediticio: $ 30,105 mil millones
Las guerras de Oriente Medio se intensificaron y el presidente Bush apoyó a contratistas militares y compañías farmacéuticas. Los políticos gastaron para recompensar a los compinches.
Problema : Estados Unidos aumentó el gasto en el ejército, las guerras y los programas sociales. La deuda nacional oficial aumentó a alrededor de $ 6 billones. El mercado de valores se había derrumbado en 2000, y la burbuja de Internet, inflada con "unidades monetarias impresas", explotó. La Fed introdujo otras políticas de soplado de burbujas. Dentro de siete años, los estadounidenses sufrirían otra burbuja inmobiliaria y un colapso, y una burbuja bursátil y un colapso.
En octubre de 2019, el oro había estado en un mercado bajista de 2011 a 2016 y había caído un 40% desde su máximo histórico en 2011 a principios de 2016. Las guerras para siempre en el Medio Oriente y Afganistán continuaron, y la nación se polarizó más que nunca. desde la guerra civil.
Salario promedio: $ 23.00 / hora
Costo de un camión nuevo: $ 45,000
Deuda total del mercado crediticio: $ 74,100 mil millones
Las guerras de Oriente Medio se intensificaron, mientras que el presidente Trump redujo los impuestos y apoyó a los contratistas militares. Los políticos gastaron para recompensar a los compinches.
Problema : el gasto para los programas militares, de guerra y sociales se expandió aún más. La deuda nacional oficial aumentó a aproximadamente $ 23 billones. El mercado de valores, inflado con "unidades monetarias impresas", estaba cerca de otro máximo histórico. La Reserva Federal utilizó nuevas políticas para explotar burbujas en septiembre y octubre, pero negó que fueran QE o "inflar o morir" para un sistema económico frágil.
LO SABEMOS:
- El gasto deficitario, las deudas más grandes y las guerras son continuas.
- Los políticos apoyan a sus compinches y contribuyentes.
- La deuda nacional ha crecido exponencialmente, alrededor del 8,9% anual durante muchas décadas. A este ritmo, la deuda nacional superará los $ 40 billones mucho antes de 2030. Una recesión, nuevas guerras o políticos socialistas pusieron en juego $ 50 billones en deuda para 2030.
- Los precios y los salarios aumentan a medida que los banqueros y los políticos devalúan los dólares. El 90% inferior no es más rico, pero los números son mayores.
- Los precios del oro aumentan a medida que la impresión excesiva de unidades monetarias devalúa el dólar. Los políticos y los banqueros centrales responden creando distracciones.
- La economía de los Estados Unidos funciona con deuda y crédito. Cuando las corporaciones quieren aumentar los precios de las acciones, toman prestado y recompran acciones. Cuando los políticos "necesitan" un nuevo programa, aprueban legislación, toman prestado el costo y aumentan la deuda. Para pagar los intereses de la deuda pasada, el gobierno de los Estados Unidos pide más préstamos y se suma a la deuda total.
- Si estas tonterías suenan idas ... ¡entonces lo entiendes!
PERO ESPERA:
La deuda se expande porque la población aumenta. Debería haber más deuda y más dinero en circulación cada año. La deuda se expande ligeramente debido al aumento de la población, pero principalmente debido a los excesivos préstamos y gastos.
PRUÉBALO:
La Fed de San Luis rastrea la deuda. Divida la deuda total del mercado crediticio por población y observe el aumento masivo de la deuda per cápita. Vea el gráfico a escala logarítmica a continuación de la deuda total del mercado crediticio ajustada por la población.
Divida los precios del oro por la deuda total del mercado crediticio ajustada por la población. La proporción se ha mantenido dentro de un rango estrecho, excepto en los años de burbuja alrededor de 1980.
PUEDES VER ESO:
- La relación ha sido relativamente constante durante 50 de los últimos 60 años. La deuda aumenta y los precios del oro aumentan junto con la deuda.
- La proporción fue demasiado alta durante los años de la burbuja del oro después de que el presidente Nixon permitió que el dólar colapsase tras su decisión de 1971.
- La proporción fue baja en 1971, en 2001 y a fines de 2018. Debería aumentar durante los próximos cinco años.
- La proporción podría duplicarse y mantenerse dentro del rango.
- Si la deuda se duplica en 7 a 9 años y la proporción también se duplica, los precios del oro estarían en el rango de $ 5,000 a $ 8,000 en 2026-2028.
- Si duda de que sea posible cuadruplicar, recuerde que el oro aumentó en un factor de 21 entre 1971 y 1980, y en un factor de 7,4 entre 2001 y 2011.
Lea " 16 toneladas y un maletín ".
De Bill Bonner :
“No importa quién sea presidente, Estados Unidos está en una trampa de Inflar o Morir. Y nadie quiere que el boom muera. Entonces, se inflarán más ...
Traiga la flexibilización cuantitativa, los programas listos para la pala ... los créditos tributarios ... la condonación de préstamos estudiantiles ... el Seguro Social aumenta ... y todos los demás despidos ... "
De Jim Rickards :
"Rusia e Irán han anunciado un nuevo canal de pagos que evita tanto SWIFT como el sistema de pagos de Estados Unidos".
De Bill Bonner :
"Se eliminará el exceso de deuda [alrededor de $ 40 billones] ... se destruirá la riqueza falsa ... y la gente puede venir a ver a los principales economistas, gobernadores de la Reserva Federal y formuladores de políticas por los cenutrioes que realmente son".
De David Stockman :
“QE es un embeleco financiero absoluto: el intercambio de algo (deuda del tesoro) por nada (créditos del banco central extraídos de la nada).
CONCLUSIONES
- Los políticos, los individuos y las corporaciones pedirán prestado y gastarán, la deuda aumentará y los banqueros devaluarán los dólares.
- Los precios de la mayoría de los bienes y servicios, incluidos camiones, cigarrillos, alquileres, pagos políticos, facturas de hospitales y alimentos aumentarán. Las computadoras y los televisores serán excepciones.
- Los precios del oro subirán. Los precios de la plata subirán rápidamente ya que han sido más reprimidos.
- Independientemente de los tuits de Trump, los acuerdos comerciales chinos de vez en cuando, QE por cualquier nombre, recesiones y rescates ... la deuda y los precios aumentarán.
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